Игра с поставками лития только что стала реальной

Пока все сосредоточены на Биткойне, литиевые шахтеры тихо трансформируют глобальную цепочку поставок электромобилей — и 2025 год обещает быть интересным.

Цифры рассказывают историю

Глобальное производство лития достигло 240 000 тонн в прошлом году, увеличившись с 204 000 тонн в 2023 году. Это не случайность. Вот кто выигрывает:

Австралия доминирует с 88 000 МТ (снижение на 4% по сравнению с прошлым годом — слабый спрос действительно существует), за ней следует Чили с 49 000 МТ (увеличение на 127% с 2020) и Китай с 41 000 МТ (15% рост). Поворот сюжета? Зимбабве взлетело с 6-го на 4-е место, увеличившись на 47% по сравнению с прошлым годом до 22 000 МТ. Эта африканская страна увеличила объем с 800 МТ в 2022 году до 22 000 МТ всего за два года. Китай уже начинает вторжение через Sinomine и других крупных игроков — классическая колонизация ресурсов 2.0.

Почему это важно

Вот где это становится критически важным: 80% мирового лития идет на батареи, и спрос вот-вот взорвется. Benchmark Mineral Intelligence прогнозирует рост спроса более чем на 30% в год от электромобилей и хранения энергии только в 2025 году. К 2030 году нам потребуется 150 новых заводов по производству батарей и $116B инвестиций, чтобы избежать сбоев в поставках.

Но вот в чем дело — в 2024 году цены на литий упали на 22% из-за избытка (84,000 тонн избытка). Сокращение производства может сократить это до 33,000 тонн, но геополитическая напряженность и тарифы США на китайские электромобили создают неопределенность. Рекордные продажи электромобилей в Китае остаются непредсказуемым фактором.

Смена власти

Момент Аргентины настал. Производство более чем удвоилось с 8,630 MT (2023) до 18,000 MT (2024), с потенциалом вырасти в 10 раз к 2027 году. Расширение Rincón компании Rio Tinto на $2,5 млрд (60,000 MT годовой мощности к 2028 году с использованием технологий прямой добычи лития) станет решающим моментом.

Бразилия летит под радаром. Производство удвоилось до 10,000 МТ в 2024 году, при поддержке правительства на расширение в $2.1B и запуске Минус Жерайс “Литиевой долины Бразилии” для привлечения инвестиций.

Северная Америка нагоняет. Производство в Канаде увеличилось на 32% до 4,300 МТ, в то время как США withheld данные только по двум операциям (Невада бромид + Утah отходы хвостовиков). Но следите за трубопроводом: Thacker Pass от Lithium Americas, проект по добыче лития Piedmont и Arkansas Smackover от Standard Lithium все наращивают объемы.

Европа пытается наверстать упущенное. Португальский проект Баррозу ( первая крупная литиевая шахта Западной Европы ) была отложена до 2027 года из-за экологических бюрократических препятствий и общественного недовольства — классическое регуляторное трение ЕС.

Настоящая история

Это не просто о добыче чисел. Это перестановка в цепочке поставок — Китай закрепляет активы в Африке и Южной Америке, в то время как Запад спешит развивать внутренние мощности. С ростом добычи лития на 7,2% CAGR до 2035 года, следующее десятилетие определит, кто контролирует батареи для электромобилей и, следовательно, инфраструктуру зеленой энергии.

Избыток в 2024 году мог обрушить цены, но более строгая дисциплина производства и взрывной спрос на электромобили могут быстро изменить ситуацию. Акции горнодобывающих компаний и производители материалов для батарей готовятся ко второму раунду.

Вопрос: кто выиграет в геополитической игре с литием в 2025 году?