Может ли финансирование и торговля акциями действительно сделать вас богатым? Сначала разберитесь с этими 5 ловушками.

Question

Недавно в мире криптовалют и на фондовом рынке обсуждают финансирование с использованием кредитного плеча: кто-то разбогател за одну ночь, используя маржинальный счет, а кто-то получил ликвидацию и потерял все. Сегодня давайте разберемся, стоит ли играть в эту игру.

Основная логика финансирования торговли

Говоря проще, это брать деньги у брокера для торговли акциями. У вас есть 5000 юаней, вы уверены в какой-то акции и хотите купить позицию на 10000 юаней — хорошо, вам одобрят заем в 5000 юаней, но этот заем нужно будет обеспечить активами на счете.

Звучит здорово? Действительно. Если эта акция вырастет на 20%, ваши 5000 рублей превратятся в 8000 рублей — 40% доходности. Но что если наоборот? Если она упадет на 20%, вы потеряете 2000 рублей, и это еще не все.

5 привлекательных аспектов финансирования торговли

1. Увеличение доходности с помощью плеча Используя заемные средства для увеличения позиции, даже небольшие повышения могут превратиться в большую прибыль. Не нужно постоянно ждать денежного потока, можно быстро ловить возможности.

2. Шортить тоже можно Финансовый счет может занимать акции для короткой продажи, зарабатывая как на росте, так и на падении - теоретически. Это привлекает профессиональных трейдеров, но риск также удваивается.

3. Гибкое управление активами Всегда иметь достаточную покупательную способность, не нужно постоянно ждать поступления наличных, чтобы быстрее реагировать на быстро меняющийся рынок.

4. Проценты могут подлежать вычету из налога В некоторых регионах проценты по финансированию могут быть вычтены из налогооблагаемого дохода как инвестиционные расходы (точно в соответствии с местным налоговым законодательством).

5. Диверсификация портфеля Используя ограниченные средства для открытия больших позиций, теоретически можно создавать более сложные стратегии.

Но проблема также в плечах.

Убытки будут постоянно ударять по лицу Увеличивая прибыль, вы также увеличиваете убытки. Самое болезненное, что убытки могут превысить ваш первоначальный капитал. Особенно, когда происходит черный лебедь, счет мгновенно поглощается.

Процент по финансированию съест прибыль Это не бесплатные деньги. Процент изменяется в зависимости от рыночной среды, а стоимость долгосрочного удержания может быть очень высокой. Предположим, месячный процент 0,5%, за год это 6% затрат, небольшие убытки в сочетании с процентами могут привести к ликвидации.

Маржа по требованию (margin call) может привести к банкротству Чистая стоимость счета падает до определенного процента (например, 30%), и брокер сразу же требует от вас пополнения. Не можете пополнить? Они принудительно закрывают вашу позицию, обычно продавая ваши самые ценные активы по худшей цене. Эта операция часто ускоряет убытки.

Рынок колебаний убивает напрямую Финансирование счета является наиболее чувствительным к колебаниям. Если положительная новость не приводит к росту, а наоборот, происходит падение, или возникает неожиданная негативная информация, стоимость счета может мгновенно испариться.

Психологическое давление — это невидимый убийца Смотрят, как капитал стремительно снижается, большинство людей впадают в панику, совершают иррациональные действия, теряют все больше и больше, в конце концов, самоуничтожаются.

Кто подходит для игры в это?

Честно говоря, только профессиональные трейдеры или опытные игроки с высокой толерантностью к риску должны заниматься финансированием.

Большинство розничных инвесторов в конечном итоге оказывается в следующей ситуации:

Получить ликвидацию, продать по убытку
Процент на финансирование съедает всю прибыль
Одна волна резкого падения, напрямую Получить ликвидацию
Психологическое состояние разрушается, совершаются крайние действия

Основные рекомендации

Финансирование торговли ≠ Быстрое обогащение. Это всего лишь инструмент управления рисками, при условии, что вы действительно понимаете рынок, имеете полный план по ограничению убытков и психологическую готовность к 100% потере капитала.

Если вы все еще сомневаетесь, стоит ли привлекать финансирование, то ответ, скорее всего, не стоит.