2025 год: битва ETF в области ИИ: партия чипов против партии генеративного ИИ, кто победит?

В этом году ETF на тему ИИ коллективно На луну, но доходность сильно различается. Данные показывают, что ETF на чипы и ETF на генеративный ИИ стали большими победителями.

Топ 5 по производительности в этом году:

1. Roundhill Генеративный ИИ & Технологический ETF (CHAT) — Рост 49.5%
2. ETF VanEck по чипам (SMH) — рост на 42,5%
3. Фонд инноваций WisdomTree AI (WTAI) — рост 34%
4. ROBO Global AI ETF (THNQ) — рост на 31%
5. Global X AI & Технологии ETF (AIQ) — Рост 30.9%

Но если посмотреть в долгосрочной перспективе, ситуация изменилась. В сравнении с трехлетней и пятилетней доходностью, ETF VanEck по чипам полностью доминирует:

• VanEck SMH: 222% за 3 года, 264% за 5 лет → Долгосрочный король
• Roundhill CHAT: существует чуть больше 2 лет, не хватает долгосрочных данных
• S&P 500: 3 года 77.8%, 5 лет 102% → На луну ETF по чипам

Почему ETF на чипы более стабильны?

TOP 5 VanEck ETF по криптовалютам - это твердые деньги:

• Nvidia ( занимает 18.3%): за 3 года рост 1070%, абсолютный король вычислительной мощности
• TSMC ( занимает 9.4% ): крупнейший в мире контрактный производитель, стабильный рост ВВП
• Broadcom ( занимает 8% ): Спрос на AI-чипы резко возрос
• AMD, Micron: нехватка чипов памяти

И хотя ETF на генеративный ИИ (CHAT) быстро взлетел в краткосрочной перспективе, крупные технологические компании в портфеле подвержены колебаниям. Кроме того, управляющие расходы также высоки — у CHAT 0.75%, а у VanEck всего 0.35%.

Ключевое наблюдение:

Этот год является годом взрыва генеративного ИИ, но “свинья на ветру” в конечном итоге всё же питается чипами. Заказы на чипы от таких компаний, как Nvidia и TSMC, продолжают быть полными, рост составляет от 44% до 50% - это действительно золотые деньги.

Хотите спекулировать на ИИ? Вместо того чтобы гнаться за модными ETF, лучше посмотрите на долгосрочный рост цепочки поставок чипов — эта волна действительно может быть другой.