Почему медь может стать следующим товарным активом ( и 5 ETF для того, чтобы воспользоваться волной )

Чистая энергия больше не просто модное слово — она меняет рынки товаров. Введите медь, незаслуженно забытый герой, на которого большинство инвесторов не обращает внимания.

Дело в том, что медь по сути является основой энергетического перехода. Солнечные панели, ветряные турбины, аккумуляторы для электромобилей, трансмиссионные сети — все они нуждаются в огромных объемах меди. У этого металла есть четыре выдающихся свойства, которые делают его незаменимым: наивысшая электрическая проводимость среди всех металлов, не являющихся драгоценными, пластичность, ( гибкость, позволяющая превращать ее в провода или листы ), на 60% лучшая теплопередача по сравнению с алюминием и полная переработка без деградации.

Перспективы спроса впечатляют. S&P Global прогнозирует, что спрос на медь возрастет на 82% с 2021 по 2035 годы. Это не преувеличение — это структурный рост, обусловленный триллионами инвестиций в чистую энергию.

Но вот в чем загвоздка: Медь в последнее время находилась под давлением. Фьючерсы на март достигли минимумов с середины ноября, прежде чем отскочить. Почему? Китай, крупнейший потребитель меди в мире, замедляется. Таким образом, несмотря на бычьи долгосрочные тенденции, время имеет значение.

5 ETF, которые стоит рассмотреть

1. CPER (US Медь) – Чистая игра на фьючерсах на медь. $125M AUM, 0.88% коэффициент расходов. Нулевая доходность с начала года. Прямое товарное воздействие, максимальное кредитное плечо на изменения цен.

2. COPX (GX ETF медных шахтеров) – Отслеживает глобальные компании по добыче меди, такие как Southern Copper, Freeport-McMoRan и Ivanhoe Mines. $1,4 млрд AUM, 0,65% комиссия. Падение на 2,8% с начала года. Лучше всего для акционного экспозиции меди.

3. COPJ (Sprott Junior Copper Miners ETF) – Новый игрок на рынке (янв 2023), сосредоточен на средних и малых шахтерах. $4.9M AUM, 0.75% комиссия. Падение на 4.1% с начала года. Более высокий риск/возврат для верующих.

4. ICOP (iShares Copper and Metals Mining ETF) – медный плюс от BlackRock с диверсифицированным горным экспозицией. $4.9M AUM, 0.47% сбор. Снижение на 4% с начала года. Идеальное сочетание чистоты и диверсификации.

5. PICK (iShares Global Select Metals & Mining) – Более широкий металлургический актив, помимо меди. $1.1B AUM, самая низкая комиссия 0.39%. Снижение на 7.4% с начала года. Для инвесторов, желающих получить доступ ко всему циклу неплатиновых металлов.

Итог

Спрос на медь будет устойчивым в течение следующего десятилетия. Но цены цикличны. CPER предоставляет вам прямой доступ к сырьевым товарам. COPX и COPJ позволяют делать ставки на прибыльность горнодобывающих компаний. ICOP и PICK предлагают диверсификацию в секторе металлов.

Выбирайте в зависимости от вашей теории: если вы думаете, что цены на медь вырастут, выбирайте CPER. Если вы считаете, что горняки будут накапливать денежные потоки, выбирайте COPX или COPJ. Если вы хотите подход с корзиной, выбирайте ICOP или PICK.