Маржинальная торговля: почему некоторые трейдеры получают Рект ( и как этого избежать )

Заимствование для увеличения вашей позиции звучит великолепно в теории—превратите $5K в $10K покупательную способность, поймайте 20% памп, уйдите с $4K прибылью вместо $2K. Но вот где становится жестко: тот же 20% дамп стирает вас быстрее, чем вы успеете продать. Ваш $5K становится $0, и вы все еще должны брокеру.

Привлечение (Почему трейдеры это используют)

Больше прибыли на меньший капитал. Движение на 10% с использованием заемного капитала ощущается иначе, чем движение на 10% только на наличные. Вы контролируете больше активов с меньшими первоначальными вложениями.

Доступ к коротким продажам. Хотите получить прибыль от падения? Плечо позволяет вам занимать активы, продавать по высокой цене, покупать по низкой. Вы не застряли в надежде на то, что цены вырастут.

Гибкость тайминга. Волатильные рынки вознаграждают быстрые действия. Плечо позволяет вам мгновенно увеличивать позиции, когда вы видите возможность.

Налоговый аспект. В некоторых юрисдикциях процент по марже может быть вычтен, если он был заемным для инвестиционных целей.

Ловушка (Почему большинство трейдеров теряют)

Убытки накапливаются так же быстро, как и прибыли. Это падение на 20% затрагивает вашу полностью задействованную позицию. Ваш $5K становится $1K. Брокер вызывает маржин-колл — внесите больше средств сейчас или мы ликвидируем все по распродажным ценам.

Проценты съедают вашу прибыль. Заемные деньги не бесплатны. Ставки варьируются, но они накапливаются, особенно на длинных позициях или когда волатильность рынка возрастает.

Психологический срыв. Наблюдать за красными свечами с занятыми деньгами — это совершенно другое дело. Большинство трейдеров впадают в панику, принимают ужасные решения и выходят из рынка в самые неподходящие моменты.

Рынок не заботится о вашем плане. Внезапный обвал или событие черного лебедя могут ликвидировать вашу всю позицию за считанные секунды, иногда даже вызывая убытки сверх вашего первоначального депозита.

Реальный контроль

Кредитное плечо не зло — это инструмент. Но это как работа с бензопилой: профи используют его аккуратно, новички обычно порезаются. Если вы об этом думаете, начните с малого, никогда не рискуйте деньгами, которые не можете позволить себе потерять, и, честно говоря, большинство новых трейдеров лучше обойдутся без кредитного плеча, пока не переживут полный рыночный цикл без него.