Война ИИ-чипов накаляется: действительно ли доминирование Nvidia непоколебимо?

Nvidia контролирует почти 90% рынка чипов ИИ с рыночной капитализацией в 4,4 трлн долларов — звучит неудержимо, верно? Но трещины образуются быстрее, чем вы думаете.

Две фронтовые проблемы

Qualcomm только что бросила вызов с чипами AI200 и AI250, которые будут выпущены в 2026-2027 годах. Вот в чем загвоздка: они не пытаются превзойти графические процессоры Nvidia Blackwell. Вместо этого они нацелены на эффективность и стоимость.

Цифры, которые имеют значение:

• AI200 от Qualcomm использует на 35% меньше энергии по сравнению с аналогичными чипами Nvidia
• Ожидается, что расходы на инфраструктуру ИИ достигнут $2.8 триллиона к 2029 году
• Чипы Qualcomm нацелены на рынок практического вывода, а не только на сырую мощность обучения

Тем временем, TPU Ironwood от Alphabet играет в другую игру — оптимизирован для обучения, сопоставляя производительность Blackwell при таком же потреблении энергии. Сообщения предполагают, что Meta уже ведет переговоры о покупке этих TPU на миллиарды.

Почему это действительно имеет значение

Nvidia не стала гигантом случайно. Ее экосистема CUDA и инженерное преимущество создали препятствие, которое действительно трудно преодолеть. Но вот в чем дело: на столе слишком много денег, чтобы доминирование длилось вечно.

AMD ( уже занимает 3-5% доли рынка ) только что подписала сделку с OpenAI. Qualcomm нацеливается на экономичные дата-центры. Alphabet конкурирует за счет эффективности в масштабах.

Настоящее давление не на сырой производительности — оно на TCO (общей стоимости владения). Когда вы строите массивную инфраструктуру ИИ, сокращение потребления энергии на 35% не является тривиальным. Это трансформационно.

Вердикт?

Ни один отдельный соперник не потопит корабль Nvidia завтра. Но коллективно? Окно доминирования на рынке в 85-90% закрывается быстрее, чем ожидали Уолл-стрит. Игра еще не окончена — она только начинается.