Почему вторая по величине ставка Баффета может стать спящим победителем

Пока все сосредоточены на Apple и Google в портфеле Berkshire Hathaway, Баффет тихо держит 151,6 млн акций American Express—стоимостью ~$50B и делая это его второй акционерной позицией. Вот в чем дело: он не сокращал ее десятилетиями, в отличие от Apple.

Почему осуждение? AmEx — это не просто платежная сеть, она находится по обе стороны транзакций, что означает, что они владеют данными клиентов. Этот барьер просто *шедевр*.

2024 номера ощущаются по-другому:
- Выручка: +9% в год к $65.9B
- EPS: +25% до $14.01
- Вернул $7.9 млрд акционерам (выкупы + дивиденды)

Моментум в третьем квартале ускорился — рост выручки на 11%, рост прибыли на акцию на 19%. Обновление карты Platinum само по себе удвоило количество новых открытых счетов.

**Пьеса:** Торговля при 24x PE ( намного дешевле, чем у Apple при 36x или у Google при 30x), при этом демонстрируя двузначный рост с крепкими кредитными показателями. Да, риск рецессии реален. Но через 10 лет? Это может стать одним из лучших решений Баффета.

Скучная старая платежная компания, о которой никто не говорит, возможно, просто тихо печатает деньги.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .