Кэш-резерв Баффета $382B : Предупреждение рынка или сигнал возможности?

Что делает Баффет? Кэш-резервы Berkshire Hathaway достигли исторического максимума - 382 миллиарда долларов. Этот сигнал о чем-то говорит.

На поверхности это выглядит очень пессимистично

“S&P 500 недавно начал движение вниз, акции AI-чипов не могут его поддержать. Акции Nvidia отскочили после отчета, но рынок все еще далек от пиковых значений. Проблема в том, что восемь крупнейших компаний на американском фондовом рынке связаны с AI и составляют почти 40% веса S&P 500, что означает, что их рост или падение напрямую определяет движение рынка.”

Когда индекс сильно зависит от нескольких акций, риск становится очевидным. Именно поэтому инвесторы начинают беспокоиться о пузыре AI.

Тихая игра Баффета

Но здесь есть один нюанс: Баффет не сказал, что не будет инвестировать, а наоборот, продолжает покупать.

• В третьем квартале была куплена Alphabet (впервые открыта позиция по этой акции)
• Продолжайте увеличивать существующие позиции
• Резерв наличных растет

Что это означает? Он не убегает от рынка, а ждет. Его собственными словами: “Рынок может допустить серьезные ошибки, иногда внезапно. Вот что такое фондовый рынок.”

Что такое истинное предупреждение

3820 миллиардов долларов наличными — это не сигнал паники, а сигнал возможности.

Баффет всегда с уверенностью говорит, что американская экономика — это “величайшая машина по созданию богатства”. Он советует инвесторам:

1. Не бойтесь колебаний — корректировки и падения — это нормально.
2. Не покупайте переоцененный мусор — подождите, пока цена станет разумной
3. Подготовьте наличные — чтобы сразу же воспользоваться возможностью, когда она появится.

Новый CEO Грег Абель вскоре займет свой пост, команда Баффета располагает 382 миллиарда долларов боеприпасов. Если рынок продолжит падать, эти деньги будут использованы.

Базовая логика

Смотри, Баффет никогда не скрывает своих мыслей. Накопление наличных = рыночная цена может быть завышена = либо терпеливо ждать, либо быть готовым к колебаниям. Это применимо ко всем: выбирайте компании с хорошими фундаментальными показателями, оставляйте немного наличных, и как только рынок обрушится, это будет вашим шансом.

Рынок в конце концов все равно пойдет вверх, вопрос только в том, когда и как он это сделает.