Чиповая война устарела, настоящая конкуренция в ИИ заключается в "эффективности".

Вы все смотрите не в ту сторону

Инвесторы сейчас размышляют, кто сможет выиграть битву за AI-микросхемы, но это на самом деле только первая половина. Nvidia доминирует благодаря GPU, AMD и AMD идут следом, Broadcom помогает другим создавать кастомизированные чипы… Все выглядит очень оживленно.

Но правда в том, что энергетическая эффективность - это следующий решающий момент.

Почему? Потому что потребление энергии критично.

GPU на этапе обучения ИИ просто великолепны — в любом случае, это всего лишь один проход. Но что после завершения обучения? Этап вывода является долгосрочными затратами. В это время цена высокой мощности становится очевидной.

Здесь у Alphabet (Google) есть абсолютное преимущество — они потратили более 10 лет на разработку TPU (тензорных процессоров), и уже достигли седьмого поколения. Эти чипы были специально разработаны для их фреймворка TensorFlow и глубоко интегрированы с инфраструктурой Google Cloud. Результат: более высокая производительность, более низкое потребление энергии.

Сравним: OpenAI и Perplexity в основном используют GPU от Nvidia, что приводит к более высоким затратам и большему потреблению электроэнергии. Google использует TPU для обучения Gemini, что значительно снижает операционные расходы.

Схема глубже

Что еще более удивительно, так это то, что Alphabet не продает TPU посторонним. Вы хотите использовать его чипы? Вам нужно запускать бизнес в Google Cloud, что приносит Google несколько источников дохода: чипы, облачные услуги, программное обеспечение… Полная экосистема.

А как насчет безумных инвестиций и поглощений Nvidia в последнее время? Это потому, что они услышали, что OpenAI тестирует TPU от Google, и Nvidia запаниковала, быстро подписав крупный контракт с OpenAI. Это косвенно указывает на то, что в отрасли признают эту интеграционную схему от Alphabet.

Кто выиграет на следующем этапе

Что сейчас у Google?

• Модель Gemini 3 (аналитики говорят, что некоторые показатели превосходят уровень аналогов)
• Платформа Vertex AI (позволяет клиентам быстро разрабатывать приложения)
• Собственная оптоволоконная сеть (снижает задержку)
• Также необходимо приобрести компанию по кибербезопасности Wiz

Ни одна компания не смогла интегрировать свой стек ИИ так полно. От чипов до программного обеспечения и инфраструктуры — все в одном.

Вот в чем сила вертикальной интеграции — другие ведут точечную войну, а Alphabet ведет экологическую войну.