Лучший урок, который я извлек из неудачи: почему я удвоил свои ставки на этот медицинский технологический акций.

Самые болезненные моменты инвестирования часто оказываются моментами наибольшей прибыли.

Вернувшись в 2014 год, я продал свои акции AMZN, потому что не верил в телефон Fire от Amazon, и в итоге наблюдал, как его цена выросла в 14 раз. Тогда я не понял одной ключевой истины: неудачные продукты выдающегося основателя не означают провал компании. Безопасность предпринимателя Бейзоса привела к созданию таких успешных бизнесов, как AWS, Prime и Whole Foods.

Этот урок идеально подтверждается на медицинской технологической компании TransMedics (TMDX), которой я сейчас владею.

В августе 2023 года, когда руководство объявило о покупке авиакомпании, я, как и рынок, засомневался — это не приведет ли к растрачиванию денег? Из-за этого цена акций упала в два раза. Но на этот раз я не повторил своих ошибок и решил дать основателю Хассанеину время.

Что же? Через два года:

• Цена акций выросла в 3 раза с низкой точки
• Двойной доход от продаж
• Чистая маржа прибыли достигла 17%
• Использование авиационной логистики в трансплантации органов составляет 78%

Ключевые показатели впечатляют: доходы от трансплантации в последнем квартале увеличились на 32%, доходы от логистики выросли на 35%. Компания планирует удвоить объем трансплантаций с текущего уровня до 10000 случаев и выйти на рынок донорства почек и международный рынок.

Ключевое понимание: изначально я “прав был, что Fire Phone - это мусор”, но “ошибался в том, что AMZN рухнет”. Точно так же, я мог быть прав в том, что “авиаперевозчики будут тянуть вниз маржу”, но если я из-за этого продам TMDX, то снова совершу ту же ошибку.

Узнайте мудрость Уоррена Баффета: учиться на чужих ошибках приятнее, чем на своих.