Технический ралли набирает обороты: 4 крупных выбора на 2025 год на фоне увеличения шансов на снижение ставок

После недельной турбулентности в технологическом секторе в октябре и ноябре Уолл-стрит немного отдохнула — инвесторы делают ставки на снижение ставок в декабре, чтобы подстегнуть следующий рост.

Настройка: Почему настроение изменилось

Прошлый месяц нарисовал мрачную картину для крупных технологий. Оценки выглядели завышенными, ажиотаж вокруг ИИ казался чрезмерным, и сектор терпел убытки. Но что-то изменилось на прошлой неделе. Инструмент CME FedWatch теперь оценивает вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре на уровне 84,9% — резкий поворот от 46% всего лишь несколько дней назад.

Что изменило ситуацию? Данные по инфляции наконец-то оказались благоприятными. Индекс цен производителей оказался ниже ожиданий, при этом базовый индекс PPI вырос всего на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как прогнозировалось увеличение на 0,2%. Тем временем розничные продажи выросли на 0,2%, сигнализируя о стойкости потребителей перед сезоном праздничных покупок.

Что касается доходов, крупные игроки в области ИИ продемонстрировали сильные квартальные результаты и заключили крупные сделки, восстановив уверенность в том, что в этом секторе есть реальные основы под хайпом.

Четыре технологических титана, готовых к росту

Amazon (AMZN): Этот гигант электронной коммерции и облачных вычислений демонстрирует ожидаемый рост прибыли на 29,7%. AWS продолжает оставаться доминирующим игроком на рынке инфраструктуры, в то время как Prime и Whole Foods укрепляют розничную империю. Консенсусные оценки были увеличены на 4,8% за последние 60 дней.

NVIDIA (NVDA): Король GPU продолжает поддерживать бум ИИ с впечатляющим прогнозом роста прибыли на 54,5%. Несмотря на недавнюю волатильность, структурный спрос на чипы ИИ остается устойчивым.

Palantir (PLTR): Лидер в области программного обеспечения для разведки растет быстрее, чем многие осознают, с ожидаемым темпом роста прибыли в 78,1% и консенсусными оценками, увеличившимися на 10,6% за два месяца. Программное обеспечение компании используется в 80 отраслях по всему миру.

Micron (MU): Возможно, это самая взрывная возможность, с ожидаемым ростом доходов более 100% в этом году. Спрос на память и хранилище от ИИ-центров обработки данных и мобильных устройств не показывает признаков охлаждения. Консенсусные оценки увеличились на 5,9% недавно.

Все четыре имеют сильный аналитический импульс, и недавние пересмотры оценок свидетельствуют о том, что потенциал роста все еще сохраняется.

Итог

Надежды на снижение ставок реальны, экономические данные способствуют этому, а доходы в технологическом секторе радуют. Эта комбинация может вызвать renewed appetite for growth stocks в начале 2025 года. Вопрос не в том, есть ли у этих компаний твердые бизнес-фундаменталы — есть. Вопрос в том, пересматривает ли рынок их в сторону повышения, теперь, когда макроэкономические факторы наконец начинают совпадать.