Может ли акция Sirius XM восстановиться? Вот что может произойти.

Sirius XM (SIRI) стал настоящим кошмаром для инвесторов — упав на 68% за три года. Но не назревает ли разворот?

Реальность:

• Количество подписчиков достигло пика до пандемии и продолжает снижаться
• Рост доходов? Не видел двузначных чисел более десяти лет
• Проблема оттока: больше людей отменяют подписку, чем подписываются

Что могло бы его спасти:

• Berkshire Hathaway теперь владеет 37,1% — присутствие Баффета имеет значение
• Торговля дешево при коэффициенте менее 7x от прибыли следующего года
• По-прежнему генерирует серьезный свободный денежный поток + 5,2% доходность дивидендов
• Мандаты на возвращение в офис могут означать, что большее количество пассажиров будет подключаться

Дикие карты: Контракт Говарда Стерна заканчивается в начале 2026 года — его потеря будет жестокой. Но компания ставит на подкастеров и новый контент, чтобы заполнить этот пробел.

Аналитики ожидают медленный рост выручки ( всего 0,8% к 2028), но рост прибыли на 11%. Реальный вопрос: продолжает ли Баффет накапливать, или это станет выкупом частного капитала?

Будучи машиной денежного потока с хорошими дивидендами, SIRI может вырасти, если отток подписчиков остановится. Но это не привлекательно — скорее, это история, которая требует доказательств, где исполнение имеет решающее значение.