После нехватки чипов ИИ пришел энергетический кризис?

Question

Недавно в технологическом круге возникла игнорируемая проблема: ИИ поглотит глобальную электросеть.

Согласно данным S&P Global Market Intelligence, к 2030 году потребление электроэнергии для ИИ увеличится в 10 раз. Международное энергетическое агентство прямо заявляет, что удвоение потребления электроэнергии дата-центрами стало очевидным. Иными словами, сейчас в мире идет борьба за чипы, а следующим шагом станет борьба за электроэнергию.

Почему ИИ так много потребляет электроэнергии?

Обучение и вывод больших моделей требуют высокоплотных вычислений. Потребление электроэнергии одним дата-центром сопоставимо со средним городом. Представьте себе, что в будущем сотни таких дата-центров будут разбросаны по всему миру, и традиционная энергетическая система просто не справится.

Даже если чипы становятся все более эффективными, а системы охлаждения все более продвинутыми, это может лишь отложить проблему, но не изменить тенденцию — миру нужно больше энергии, чтобы накормить ИИ.

Возможности малых ядерных реакторов

Теперь на сцену выходит компания под названием Oklo. Она занимается довольно серьезным делом: проектирует малые модульные ядерные реакторы, которые устанавливаются прямо рядом с дата-центрами.

Основные преимущества несколько:

Долговечность: Флагманский продукт Aurora спроектирован для непрерывной работы в течение 10 лет без необходимости в топливе, тогда как традиционный водяной охлаждаемый реактор может работать лишь в 5 раз меньше.
Быстрое развертывание: по сравнению с традиционными атомными электростанциями, которые строятся десятилетиями, время сборки малых реакторов значительно сокращено.
Компактный и эффективный: мощность одного реактора может достигать 75 мегаватт, что достаточно для бесперебойной работы среднего дата-центра 24/7.
Надежность: Ядерная энергия обладает естественной стабильностью, в отличие от солнечной и ветровой энергии, которые имеют перерывы.

Спекуляция против реальности

Акции Oklo в этом году выросли более чем на 300%, и можно представить себе рыночный энтузиазм. Но стоит охладить пыл: эта компания еще не имеет коммерческого дохода, и еще не получила коммерческую лицензию от регулирующих органов. В настоящее время она может только сжигать свои денежные резервы (в прошлом квартале 410 миллионов долларов).

Кроме того, акции сильно колеблются, и часто можно увидеть, как они падают более чем на 20% за день. Если у вас недостаточно крепкое сердце, ни в коем случае не трогайте это.

Стоит ли рисковать?

С точки зрения 5 лет, спрос на энергию ИИ является насущной потребностью, а не спекуляцией. Малые ядерные реакторы как одно из решений действительно имеют стратегическую ценность. Oklo, хотя и находится на стадии рассказа, но история достаточно велика — она может сформировать будущее энергетического ландшафта.

Ключевые риски: одобрение регулирующими органами, проверка надежности технологий, может ли коммерциализация соответствовать ожиданиям. Все это критически важно.

Минимум: долгосрочный оптимизм, краткосрочная волатильность. Подходит для инвесторов, способных выдержать снижение на 50%.