Почему рекламные инструменты ИИ больших технологий являются изменением игры ( и что это означает для роста )

Генеративный ИИ меняет цифровую рекламу быстрее, чем большинство людей осознает. Meta и Google больше не просто экспериментируют — они запускают продукты, которые действительно влияют на доход.

Игровая книга: Превратите сырьевые материалы в доход

Вот что происходит на местах:

Google внедряет функции ИИ внутри Performance Max, которые могут взять ваши сырые рекламные материалы (изображения, текст и т.д.) и автоматически переработать их для разных аудиторий и размещений. Думайте об этом как о алгоритме ремикса — дайте ему строительные блоки, и он выдаст оптимизированные вариации.

Ход Meta еще более агрессивен. Они уже внедрили улучшения Advantage+, которые улучшают эффективность рекламы на 14% на каждый потраченный доллар. Выручка от этих инструментов увеличилась в 7 раз за шесть месяцев. Теперь они разрабатывают полностековое решение для генеративной рекламы на основе ИИ, которое будет запущено к концу года.

Небольшая деталь? Оба компании ставят на свой краткосрочный рост.

Несправедливое преимущество

Почему Meta и Google могут двигаться быстрее всех остальных? Две причины:

Капитал. У Meta есть $37.4B наличными, и в прошлом квартале она сгенерировала $6.9B свободного денежного потока. Alphabet? Позиция наличных $115.1B, $17.2B в свободном денежном потоке. Построение и работа генеративных ИИ-моделей крайне дороги. Эти компании могут тратить на 10 раз больше, чем конкуренты.

Масштаб. Google и Meta все еще контролируют около 50% всех расходов на цифровую рекламу в США. Это означает:

• Они амортизируют расходы на НИОКР на миллиарды пользователей
• Они собирают данные обратной связи быстрее (что работает, что не работает)
• Их ИИ обучается быстрее, чем у конкурентов

Результат: Их ИИ только усугубляется с течением времени.

Изменение доходов

Обе компании столкнулись с препятствием роста в 2022 году. Аналитики прогнозируют вялый рост на 2023-2024 годы. Но вот в чем дело: если их инструменты ИИ действительно помогут рекламодателям тратить деньги более разумно и получать лучшую отдачу от инвестиций, маркетинговые бюджеты вернутся к ним.

Meta особенно нуждается в этом — рекламные объявления являются их хлебом насущным, а генеративный ИИ создан для оптимизации креативов. У Google более диверсифицированные доходы (поиск доминирует), но им также нужно перезапустить рост.

Рынок оценивает медленный рост. Если инструменты ИИ вернутся к снижению доли рекламы и вновь разожгут рост доходов, оба показателя могут значительно превзойти консенсусные ожидания.

Реальная ставка

Это не просто вопрос результатов 2023-2024 годов. Речь идет о том, смогут ли эти компании использовать свои конкурентные преимущества в области ИИ, чтобы изменить свою траекторию роста на следующие 5-10 лет. Масштаб, капитал и скорость, которые у них есть сейчас, могут создать растущий разрыв, который будет трудно закрыть.

Вот почему инвесторам следует внимательно следить за этим больше, чем они, вероятно, делают.