Приближается праздничный сезон, и участники рынка внимательно следят за всплесками волатильности. Сейчас настроение формируют две основные темы: неопределённость вокруг развития ИИ и растущий скептицизм относительно темпов снижения ставок.

Что заставляет трейдеров нервничать? Во-первых, история с ИИ, которая раньше подстёгивала мощные ралли, теперь вызывает вопросы. Наступает момент проверки реальностью. Между тем сигналы от центральных банков не совсем соответствуют ожиданиям быков относительно снижения ставок. Это несоответствие создаёт шум.

Сезонные торговые паттерны всегда ведут себя необычно в праздники — пониженная ликвидность, тонкие книги ордеров, резкие движения на малых объёмах. А если добавить к этому макроэкономические сомнения? Получается рецепт для волатильной торговли. Кто-то видит возможности в хаосе. Другие сокращают позиции и ждут более чётких сигналов после праздников.

Впереди интересные времена. Рыночная структура кажется хрупкой, когда уверенность колеблется сразу на двух фронтах. Управление рисками становится ключевым, когда участники не могут решить, покупать ли на просадках или готовиться к более глубоким коррекциям.