Японская компания Metaplanet планирует привлечь финансирование в размере 135 миллионов долларов для увеличения доли биткоина, продолжая корпоративную стратегию по размещению криптоактивов

20 ноября токийская публичная компания Metaplanet объявила о выпуске бессрочных акций класса B на сумму около 135 миллионов долларов. Привлечённые средства в основном будут направлены на увеличение доли биткоина.

Компания планирует выпустить 23,61 миллиона привилегированных акций по цене 900 йен за акцию. Эти акции не дают права голоса, однако держатели могут конвертировать их в обыкновенные акции и получать годовую дивидендную доходность в размере 4,9%.

Данная модель финансирования рассматривается как продолжение и локализация их стратегии по размещению активов в биткоине, аналогичной стратегии компании Strategy. Выпуск бессрочных акций без права голоса, но с возможностью конвертации и выкупа, позволяет Metaplanet привлекать долгосрочный капитал по относительно низкой цене, не размывая существенно долю существующих акционеров, и далее реализовывать стратегию увеличения доли биткоина.

Примечательно, что в публичном заявлении компания также прямо указала, что верит: долгосрочная доходность биткоина превысит доходность по дивидендам этих привилегированных акций.

Несмотря на то, что текущие 30 823 биткоина, находящиеся на балансе Metaplanet (средняя цена покупки — около 108 000 долларов за монету), пока показывают нереализованный убыток примерно в 23%, рыночная капитализация компании составляет 2,6 миллиарда долларов — это всё ещё выше совокупной стоимости её биткоин-портфеля. Такая рыночная оценка отражает признание и ожидания инвесторов по поводу стратегии компании в отношении биткоина.

В целом, от Strategy до Metaplanet, ряд подобных кейсов наглядно показывает: включение биткоина в баланс публичных компаний перестаёт быть передовой темой и превращается в воспроизводимую стандартизированную «новую парадигму».

Продолжение этой тенденции не только укрепляет позиции биткоина как квалифицированного залогового и инвестиционного актива, но и содействует формированию новой системы оценки стоимости и корпоративных финансовых стратегий на его основе.

#Metaplanet