Отчет Nvidia на этот раз? Два слова — взрывной. Мировой уровень на высоте не просто слова, это действительно дало рынку свечу с длинным фитилем. Паника по поводу пузыря ИИ в краткосрочной перспективе? Не существует. Вся эмоциональная атмосфера рискованных рынков была поднята, это настоящая благоприятная информация.

Но вернемся к разговору, есть несколько ловушек, которые довольно глубокие, сейчас тихо не значит, что всегда будет спокойно, в будущем в течение 3-6 кварталов нужно быть на чеку:

1. Дебиторская задолженность растет слишком быстро. Заработать краткосрочно неплохо, но с денежным потоком могут возникнуть проблемы.

2. Серьезная зависимость запасов, очевидно, это ставка на то, что глобальное распределение пройдет успешно. Вопрос в том — Трамп все еще держит свой тарифный молот, удастся ли продать, зависит от изменений в политике;

3. Хотя валовая маржа всё ещё на высоком уровне, но по сравнению с прошлым годом действительно немного упала. Возможно, это связано с увеличением затрат на новые продукты на начальной стадии, а также это может заставить рынок начать беспокоиться о долгосрочной прибыльности;

4. Клиенты облачных услуг слишком сосредоточены, такие страны как Европа, Южная Корея и Великобритания занимают основную долю в национальных AI проектах. Если эти крупные клиенты изменят политику, облачный бизнес может сильно пострадать;

5. Обучение ИИ и разработка требуют все больше средств. В краткосрочной перспективе никаких проблем нет, но если когда-нибудь интерес к ИИ спадет, а прорыва в технологиях не будет, то вопрос о том, сможет ли такая большая инвестиция окупиться, станет открытым(, конечно, это разговор на будущее).

BTC, ETH, ZEC эти криптовалюты в краткосрочной перспективе могут следовать за настроениями технологических акций, но не забывайте, что макроэкономические риски все еще присутствуют.