$NVDA раздавленный Q3: $57B выручка, $1.30 EPS, акции +3%, $130B добавлены за ночь. Но вот скрытая история 👀
⚠️ Кра崩ение маржи – Валовая маржа снизилась74.6% → 73.4% в суперцикле. Ценовая власть ограничена, конкуренция на подходе.
💸Циркулярная Денежная Машина – $15B прокручивается через Microsoft, Nvidia и Anthropic, надувая оценки. SoftBank вышел из NVDA, вложившись полностью в OpenAI.
⚡****Инфраструктурная стена** – $500B заказы на чипы до 2026 года, но нехватка мощности в сети США** 130-140 ГВт к 2030 году → задержки в строительстве дата-центров = потерянный доход.
🔥 Кризис Возврата – Расходы на ИИ = 1.3% ВВП США, однако 95% компаний по производству ИИ генерируют $0 ROI. OpenAI сжигает $13B/год при $500B оценке.
✅ Общий вывод: Спрос на ИИ реальный, но бизнес-модель хрупка. Когда круговое финансирование развалится и возникнут инфраструктурные узкие места, рынок $4T ИИ может резко обвалиться.
#NVDA #AI #TechStocks #AIЧипы
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
🚨 NVIDIA Только что доказала, что спрос на ИИ реален — но раскрыла ловушку $4T 💥
$NVDA раздавленный Q3: $57B выручка, $1.30 EPS, акции +3%, $130B добавлены за ночь. Но вот скрытая история 👀
⚠️ Кра崩ение маржи – Валовая маржа снизилась 74.6% → 73.4% в суперцикле. Ценовая власть ограничена, конкуренция на подходе.
💸Циркулярная Денежная Машина – $15B прокручивается через Microsoft, Nvidia и Anthropic, надувая оценки. SoftBank вышел из NVDA, вложившись полностью в OpenAI.
⚡****Инфраструктурная стена** – $500B заказы на чипы до 2026 года, но нехватка мощности в сети США** 130-140 ГВт к 2030 году → задержки в строительстве дата-центров = потерянный доход.
🔥 Кризис Возврата – Расходы на ИИ = 1.3% ВВП США, однако 95% компаний по производству ИИ генерируют $0 ROI. OpenAI сжигает $13B/год при $500B оценке.
✅ Общий вывод: Спрос на ИИ реальный, но бизнес-модель хрупка. Когда круговое финансирование развалится и возникнут инфраструктурные узкие места, рынок $4T ИИ может резко обвалиться.
#NVDA #AI #TechStocks #AIЧипы