Как читать отчет о прибылях и убытках (P&L): Руководство для начинающих

Если вы думаете о том, чтобы инвестировать или управлять бизнесом, отчет о прибылях и убытках (P\u0026L) - это как таблица результатов, которая показывает, выиграна игра или проиграна. Но что именно он показывает и почему вам это важно?

Что такое отчет о прибылях и убытках?

Отчет о прибылях и убытках (P&L) представляет собой финансовый снимок, показывающий, заработала ли компания деньги или потеряла их за определенный период. Он разбивается на три простых компонента:

Выручка - Расходы = Прибыль (или Убыток)

• Доход = Деньги, поступающие от продажи товаров или услуг
• Расходы = Деньги, уходящие на ведение бизнеса (аренда, зарплаты, маркетинг и т.д.)
• Прибыль/Убыток = Что осталось (или чего не хватает )

Основная формула работает так

Представьте себе кофейню:

• Продает $100k кофе за месяц (Выручка)
• Тратит $60k на бобы, аренду, заработную плату сотрудников (Расходы)
• Результат: $40k прибыль

Но реальная прибыль и убытки углубляются. Она показывает различные уровни прибыли:

Валовая прибыль

Выручка - Себестоимость проданных товаров = Валовая прибыль

Это показывает, сколько прибыли остается до операционных расходов. Для нашей кофейни: $100k продажи( - )стоимость кофейных зерен$20k = (валовая прибыль. Это показывает ценовую силу и эффективность производства.

) Операционная прибыль $80k EBIT ### Валовая прибыль - Операционные расходы = Операционная прибыль

После вычитания затрат на продажу и администрирование ($30k), мы получаем $50k. Это раскрывает основную прибыльность самого бизнес-модели.

( Чистая прибыль Операционная прибыль - Проценты & Налоги = Чистая прибыль

Итог. После уплаты всех затрат, процентов по кредитам и налогов, это те деньги, которые бизнес оставляет себе. Для нашей кофейни: возможно, 40 тыс. долларов. Именно это в конечном итоге интересует акционеров.

Два способа форматирования

Форма отчета )простой, легче читать###:

• Перечисляет доходы, затем расходы, затем чистую прибыль вертикально
• Лучше для быстрого понимания

Форма аккаунта (T-образная, более формальная):

• Расходы слева, доходы справа
• Используется бухгалтерами и регуляторами
• Предпочтительно для таких учреждений, как SEC

Почему инвесторы и владельцы бизнеса одержимы отчетами о прибылях и убытках

1. Оценивает финансовое состояние - Реально ли бизнес зарабатывает деньги или просто сжигает наличные?
2. Показывает структуру затрат - Где на самом деле тратятся деньги? Можем ли мы сократить потери?
3. Показывает тренд прибыльности - Становится ли бизнес сильнее или слабее со временем?
4. Стратегия Гидов - Если маркетинговые расходы слишком высоки, возможно, нам нужен другой подход

Как на самом деле прочитать один (Поэтапно)

Шаг 1: Проверьте временной период Большинство отчетов о прибылях и убытках охватывают квартальные или годовые периоды. Убедитесь, что вы сравниваете одно и то же — Q1 стартапа может сильно отличаться от Q4.

Шаг 2: Источники дохода Зависит ли бизнес от одного источника дохода или от нескольких? Сильная зависимость от одного источника = более высокий риск.

Шаг 3: Разбивка расходов Какая категория расходов самая большая? Для SaaS-компании это могут быть зарплаты. Для розничного продавца, возможно, аренда и запасы. Это формирует стратегические приоритеты.

Шаг 4: Маржа прибыли Сравните валовую прибыль (Валовая прибыль ÷ Выручка) с отраслевыми средними показателями. 30% маржа является здоровой для розничной торговли, но слабой для программного обеспечения.

Шаг 5: Сравнение год к году Растут ли доходы быстрее, чем расходы? Это признак операционной эффективности и успеха в масштабировании.

Ключевой вывод

Прибыль и убыток рассказывают историю прибыльности бизнеса. Но не принимайте инвестиционные решения, основываясь только на прибыли и убытке. Также проверьте баланс (активы/обязательства), отчет о движении денежных средств (фактическое движение наличных) и качественные факторы, такие как качество управления и конкурентные преимущества.

Думайте об этом так: бизнес может показывать огромную прибыль на бумаге, но при этом иметь отрицательный денежный поток, что означает, что он не может фактически платить свои счета. Полная финансовая картина имеет значение.

Кратко: P&L = Выручка минус Расходы. Разные уровни прибыли (валовая, операционная, чистая) раскрывают разные аспекты финансового состояния бизнеса. Освойте чтение этого показателя, но всегда углубляйтесь в детали.