Тайна PNL: Двойной меч Крипто

Я торгую криптовалютой уже много лет, и позвольте мне сказать вам - понимание PNL это не просто академическое упражнение. Это разница между тем, чтобы спать ночью или смотреть на графики до 4 утра, задаваясь вопросом, куда ушли ваши деньги.

PNL - Прибыль и Убыток - звучит достаточно просто, верно? Но в крипто диком западе это далеко не так. Эта метрика заставит вас чувствовать себя гением в один день и полным идиотом на следующий. Поверьте, я был тем и другим.

Сырая правда о PNL

PNL — это сколько денег вы заработали или потеряли. Точка. Без прикрас. Когда цифры зелёные, жизнь хороша. Когда они красные... ну, мы все были в этом.

Расчет кажется простым - то, что вы продали, минус то, что вы заплатили. Но криптовалюта вносит свои коррективы во все. Между газовыми сборами, торговыми сборами, которые некоторые платформы удобно "забывают" подчеркнуть, и затратами на спред, ваша "прибыльная" сделка на самом деле может быть убыточной.

Две стороны PNL

Реализованный PNL - это то, что действительно имеет значение. Это холодная, жесткая реальность - деньги, которые на самом деле в ( или вне ) вашего кошелька после закрытия позиций. Я не могу заплатить за аренду "потенциальной прибылью" - мой арендодатель такой смешной.

Нереализованный PNL — это величайшее психологическое орудие пыток в криптовалюте. Наблюдение за тем, как ваши активы колеблются на 20% в цене, пока вы спите, может свести с ума любого. Я видел людей, прикованных к своим экранам на протяжении дней, наблюдающих за тем, как "бумажные прибыли" испаряются, потому что они не могли нажать на спуск.

Методы расчета, которые сведут вас с ума

Хотите рассчитать свой PNL? Выберите своё ядовитое зелье:

• FIFO: Первый пришёл, первый вышел - предполагает, что вы сначала продаёте свои самые старые монеты. Налоговые органы это обожают.
• LIFO: Последний пришел, первый вышел - продажа новейших закупок в первую очередь. Иногда лучше на волатильных рынках, если это разрешено властями.
• Средневзвешенное: Для тех, кто не помнит, когда они что купили. Бывало.

Каждый метод может показывать совершенно разные результаты. Я видел, как трейдеры спорят часами о том, какой из них "правильный" - в то время как рынок двигался, и оба потеряли деньги. Иронично.

Почему анализ PNL спасет ваш портфель (Может)

Отслеживание PNL — это не только вопрос эго. Это вопрос выживания:

• Показывает, какие стратегии действительно работают, а какие просто хорошо звучат в Twitter
• Заставляет вас быть честным относительно потерь (самая трудная часть торговли)
• Помогает предотвратить эмоциональные покупки по принципу FOMO, которые разрушают счета

Тем не менее, большинство трейдеров, которых я знаю, предпочли бы опубликовать скриншоты своей одной выигрышной сделки, чем честно проанализировать свою полную PNL. Забавно, как это работает.

Инструменты, которые обещают луну

Каждая платформа утверждает, что у нее есть идеальный PNL трекер. Большинство из них - мусор.

Крупные биржи предлагают основные функции PNL, но они редко учитывают переводы между кошельками или внебиржевую активность. Приложения сторонних разработчиков обещают комплексный мониторинг, но часто ломаются в периоды высокой волатильности - именно тогда, когда они вам нужны больше всего.

Некоторые старомодные трейдеры, которых я уважаю, все еще используют таблицы. Не очень привлекательно, но они точно знают, где находятся.

Заключительные мысли

PNL - это не просто цифры на экране, это жестокая правда о том, работает ли ваша торговая стратегия или вы просто азартничаете с более замысловатыми терминами.

При правильном использовании анализ PNL может превратить эмоционального трейдера в стратегического. Если его игнорировать, это обеспечит, что ваша крипто "инвестиционная стратегия" станет просто дорогим способом развлечения.

Помните об этом, когда начнется следующий бычий рынок, и все снова станут гениями.