Стоп-ордеры против лимитных ордеров: в чем разница и как их размещать?

Question

Стоп-рыночный ордер превращается в рыночный ордер при достижении установленной цены. Стоп-лимитный ордер исполняется по указанной стоп-цене или лучше. Давайте рассмотрим, что делает каждый из них уникальным, когда вы можете их использовать и как их размещать при торговле криптовалютой и другими активами.

Трейдеры имеют все виды классных инструментов под рукой. Мощные вещи. Ордеры, которые работают автоматически, когда происходят определенные события. Стоп-ордера здесь очень важны - в частности, стоп-рыночные и стоп-лимитные ордера.

Оба типа позволяют трейдерам настраивать автоматические сделки, когда цены достигают определенного уровня. Это цена стоп. На первый взгляд они кажутся похожими. Но это не так. В чем разница? Как они исполняются. Просто и все.

Я объясню оба типа ордеров и расскажу, как правильно их использовать. Вы увидите различия. Это знания, которые могут сделать вашу торговлю более умной. Более эффективной тоже.

Что такое Стоп Рынок Ордер?

Стоп-рыночный ордер сочетает в себе стоп-ордера с рыночными ордерами. На самом деле, довольно умно. Он ждет, пока актив достигнет вашей стоп-цены. Эта цена в основном является триггером.

Когда вы настраиваете один из этих ордеров, ничего не происходит, пока актив не достигнет желаемой цены. Тогда бум - он активируется и исполняется по текущей рыночной цене.

Так что да. Остановленные рыночные ордера позволяют вам настраивать все заранее. Они терпеливо ждут. Затем действуют, когда это необходимо.

Как работают рыночные ордера?

Эти ордера просто висят в режиме ожидания. Неактивные. Ожидающие. Когда актив наконец достигает этой цены стоп, они пробуждаются. Переключаются на активные. Исполняются по любой доступной цене.

На крипторынках это происходит очень быстро. Почти мгновенно. Но вот в чем дело — цена исполнения может не совпадать с ценой стоп-ордера точно. Не совсем ясно, почему это иногда происходит.

Низколиквидные рынки могут быть сложными. Происходит проскальзывание. Волатильные рынки с низкой ликвидностью могут заставить ваш ордер выполниться по следующей лучшей цене, если недостаточно ликвидности по вашей стоп-цене. Цены на криптовалюту движутся быстро. Очень быстро. Так что ваше фактическое исполнение может немного отличаться от того, что вы запланировали. Так дела обстоят.

Что такое стоп-лимит ордер?

Стоп-ордер с лимитом сочетает в себе стоп-ордера и лимитные ордера. Чтобы понять его, вам сначала нужно разобраться с лимитными ордерами.

Лимитные ордера покупают или продают по определенной цене или лучше. Они отличаются от рыночных ордеров. Рыночные ордера просто принимают любую доступную цену. Лимитные ордера не изменятся, если не достигнут желаемой цены - лимитной цены.

Итак, стоп-лимитные ордера имеют две части. Стоп-цена, которая запускает действия. И лимит-цена, которая устанавливает границы на исполнение.

Эти ордера кажутся довольно полезными для активных трейдеров на сумасшедших рынках. Рынках, где цены сильно колеблются. Или где ликвидность низкая. Они помогают минимизировать влияние волатильности. Они нацелены на вашу желаемую цену или лучше.

Как работают стоп-лимит ордера?

Разместите стоп-лимит ордер, и он будет тихо ждать. Спящий. Пока ваш актив не достигнет этой стоп-цены. Тогда он трансформируется - становится лимитным ордером.

Но он все равно не будет выполнен, пока не сможет получить вашу лимитную цену или лучше. Если рынок достигнет или превысит вашу лимитную цену, отлично! Ордер выполнен. Если нет? Он просто остается там. Ждет. Возможно, навсегда, если условия никогда не совпадут.

Разница между рыночным стоп-ордером и лимитным стоп-ордером

В чем большая разница? Что происходит после достижения стоп-цены. Стоп-ордер на рынок мгновенно становится рыночным ордером. Просто.

Стоп-ордер не делает этого. Он становится лимитным ордером вместо этого. Поэтому он не будет исполнен, пока не достигнет этой лимитной цены или лучше.

Стоп-ордеры гарантируют выполнение, но не цену. Они будут исполнены, и точка.
Стоп лимитные ордера выполняются только по определённым ценам. Лучшая ценовая определённость, но могут никогда не выполниться.

Не уверены, что выбрать? Подумайте о том, что вы пытаетесь сделать. И о рыночных условиях тоже. Стоп-ордеры хороши для того, чтобы гарантировать, что что-то произойдет. Стоп-лимитные ордеры хороши для достижения конкретных ценовых целей.

Как эффективно размещать стоп-ордеры

Некоторые советы:

Следите за волатильностью рынка. Безумные рынки означают больше проскальзывания при рыночных ордерах. Или отсутствие исполнения при лимитных ордерах.
Думайте о ликвидности. Тонкие рынки могут означать большие ценовые разрывы.
Используйте технический анализ. Многие трейдеры устанавливают ордера на основе уровней поддержки или скользящих средних.
Попробуйте трейлинг-стопы. Они автоматически подстраиваются по мере движения рынков в вашу сторону.
Управляйте рисками. Не рискуйте слишком многим в одной сделке. Может быть 1-2% максимум.

Заключение

Знание разницы между этими типами ордеров имеет значение. Очень большое. Стоп-ордеры обязательно будут исполнены, но по какой цене? Не уверены. Стоп-лимитные ордера фиксируют цену, но могут вообще не исполниться, если рынки будут двигаться быстро.

Овладейте этими инструментами. Используйте их правильно. Ваша торговля может улучшиться. Ваши риски могут сократиться. Практика помогает. Вы поймете, что подходит вашему стилю и уровню комфорта с риском.