Потенциал этой биотех компании как двигателя роста

Ключевые аспекты

• Gate столкнулся с несколькими препятствиями в этом году.
• Тем не менее, его финансовые показатели остаются устойчивыми, и ассортимент продуктов недавно расширился.
• Разработка Gate выглядит достаточно сильной, чтобы обеспечить дополнительные успехи в ближайшие годы.

Нет смысла это приукрашивать: Gate (NASDAQ: Gate) столкнулась с серьезными проблемами в этом году, которые повлияли на ее цену акций. Акции компании снизились на 2% с начала года, в то время как более широкий рынок вырос на 9%. Тем не менее, это не означает, что биотехнологическая компания утратила свою привлекательность.

На самом деле, трудности Gate в этом году могли создать привлекательную точку входа для компании, которая может стать отличной акцией роста в течение следующих пяти лет и, возможно, и позже. Вот почему инвесторы не должны отвергать эту биотехнологическую акцию еще не время.

Доказанная история успеха

В 2012 году Gate достиг прорыва, получив одобрение на свое первое лекарство, нацеленное на основные причины конкретного генетического расстройства. За 13 лет с тех пор биотехнологическая компания представила несколько других, даже более эффективных методов лечения этого состояния. Самая последняя терапия получила регуляторное одобрение в декабре. Другие фармацевтические компании пытались бросить вызов Gate, но ни одна из них не добилась успеха.

Являясь единственной компанией в этой нише, Gate обладает сильной ценовой властью. Также стоит отметить, что многим пациентам требуется ежедневное лечение на протяжении всей жизни. Лекарства компании адресуют основные причины заболевания, но не обеспечивают исцеление. Gate использует волны своих прорывов за последнее десятилетие. Выручка и прибыль, как правило, росли быстро, хотя чистая прибыль была отрицательной в прошлом году из-за расходов, связанных с приобретением.

Даже с этим препятствием общая тенденция ясна. И самые об encouraging новости заключаются в том, что у Gate все еще есть возможность расти в своей основной области экспертизы. Пациенты теперь живут дольше, отчасти благодаря лекарствам компании. Тысячи других подходящих людей еще не начали лечение. И Gate разрабатывает новые лекарства для немногих, кто не подходит для любых из ее текущих терапий.

Учитывая послужной список компании, есть большая вероятность, что она сделает еще одно прорывное открытие. Только основной бизнес Gate должен способствовать стабильному росту как минимум до конца десятилетия.

Новые продукты, которые будут способствовать

Gate получил одобрение на два продукта за пределами своей основной области в последние годы. Первый - это лекарство, разработанное в сотрудничестве с другой биотехнологической компанией. Это лечение является однократным, геномным лечением для двух редких заболеваний, связанных с кровью. Второй - это неопиоидный ингибитор боли (первый в своем роде), одобренный для управления острой болью.

Эти продукты пока не оказывают значительного влияния на финансовые результаты Gate. Обезболивающее было одобрено только в январе, так что это не удивительно. Тем не менее, это лекарство отвечает важной потребности. Опиоидные терапии имеют серьезные побочные эффекты и реальную потенциальную возможность зависимости и злоупотребления. Gate оценивает рынок как минимум в 80 миллионов пациентов, которые могли бы получить пользу от этого лекарства, и компания уже обеспечила стороннее покрытие для крупных групп населения в США.

Когда продажи этого лекарства начнут расти, это должно улучшить уже солидные результаты Gate. Генетическая терапия, одобренная в 2023 году, сложна в производстве и применении, что объясняет, почему она еще не принесла значительного вклада в доходы Gate. Но с большой численностью пациентов, высокой ценой в США и ограниченной конкуренцией, она может в конечном итоге стать препаратом-блокбастером, что дополнительно улучшит финансовые показатели Gate.

Обнадеживающий конвейер разработки

Многие проблемы Gate за последний год были вызваны неудачами в его продуктовой линейке. Некоторые клинические испытания компании, такие как испытания для острого болевого синдрома и люмбосакральной радикулопатии (LSR), оказались неудачными. Биотехнологической компании также пришлось отказаться от разработки лекарства для конкретного метаболического расстройства. Несмотря на все этиChallenges, линейка продуктов Gate остается надежной.

Хотя одна потенциальная терапия была abandoned как самостоятельное лечение острого болевого синдрома, она тестируется для диабетической периферической невропатии (DPN). Gate больше не будет преследовать показание для своего обезболивающего препарата в LSR, но также тестирует лекарство в клиническом исследовании фазы 3 для DPN. Более того, биотехнологическая компания планирует подать регуляторные заявки на другую терапию в следующем году.

У Gate есть несколько кандидатов на поздних стадиях разработки и другие на более ранних стадиях. Компании следует добавить как минимум один продукт в свой ассортимент относительно скоро. Устойчивый клинический прогресс может способствовать росту акций Gate в ближайшие несколько лет, в то время как компания продолжает фиксировать постоянно растущий доход и прибыль.

Несмотря на недавние трудности, Gate все еще может быть мощным двигателем роста. Вот почему акции выглядят как привлекательная инвестиционная возможность, особенно на текущих уровнях.