NZD/USD держится около 0.5950 перед критическим пересмотром занятости в США

Ключевые моменты:

• NZD/USD сохраняет силу на фоне растущих ожиданий значительного снижения ставки ФРС в сентябре
• Пересмотр бенчмарка по непроизводственным рабочим местам в США становится ключевым моментом для направления политики ФРС
• Новозеландский доллар сталкивается с потенциальными трудностями, так как RBNZ, вероятно, проведет еще одно снижение ставки в октябре

Валютная пара NZD/USD продолжает положительное движение третью подряд сессию, торгуясь около уровня 0.5950 в ходе азиатских торговых часов во вторник. Укрепление пары происходит на фоне того, что доллар США (USD) испытывает трудности после разочаровывающих данных по занятости за август на прошлой неделе, что значительно увеличило рыночные ожидания значительного снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов Федеральной резервной системой в сентябре.

Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас закладывают почти 88% вероятность хотя бы на снижение ставки на 25 базисных пунктов (bps) на сентябрьском заседании Федеральной резервной системы, что выше 86% на прошлой неделе. Кроме того, вероятность более агрессивного снижения на 50 базисных пунктов в этом месяце составляет примерно 12%.

Участники рынка внимательно следят за пересмотром бенчмарка по нефермерским платежным ведомостям США, который запланирован к выпуску позже сегодня. Этот показатель имеет значительный исторический контекст - в августе 2024 года Бюро статистики труда (BLS) опубликовало предварительные ежегодные пересмотры бенчмарка, показывающие, что было добавлено 818 000 новых рабочих мест, что меньше, чем изначально сообщалось за 12 месяцев до марта 2024 года. После этого раскрытия Федеральная резервная система провела снижение ставки на 50 базисных пунктов (bps) в сентябре 2024 года, снизив федеральную процентную ставку с 5,5% до 5%.

Трейдеры впоследствии сосредоточат свое внимание на двух ключевых отчетах по инфляции из Соединенных Штатов, которые могут существенно повлиять на прогнозы процентных ставок. Индекс цен производителей США за август (PPI) запланирован к публикации в среду, при этом прогнозы предполагают, что общий индекс PPI за август вырастет на 3.3% в годовом исчислении, в то время как базовый показатель ожидается с увеличением на 3.5% за тот же период. Затем внимание переместится к данным по индексу потребительских цен (CPI) в четверг.

Несмотря на текущую силу, пара NZD/USD может столкнуться с трудностями в будущем, так как новозеландский доллар (NZD) может подвергнуться потенциальному понижательному давлению. Эта уязвимость обусловлена растущими ожиданиями еще одного снижения процентной ставки со стороны Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) в октябре, после снижения на 25 базисных пунктов в августе. Понижательный прогноз был подтвержден возникающими рисками роста, особенно что подтверждается снижением потребительских расходов во втором квартале.

Рыночные последствия для крипто-трейдеров

Текущие события в паре NZD/USD и ожидания снижения ставок ФРС имеют важные последствия для криптовалютных рынков. Движения традиционных валют часто предшествуют изменениям в оценках цифровых активов, особенно когда крупные центральные банки корректируют монетарную политику.

Исторически, когда Федеральная резервная система проводит значительные снижения процентных ставок, увеличенная ликвидность, как правило, поступает в различные классы активов, включая криптовалюты. Трейдеры на крупных торговых платформах могут захотеть отслеживать корреляцию между движением цен NZD/USD после выхода данных по занятости и последующими изменениями в основных криптовалютных парах.

Текущие данные с торговых платформ показывают, что курс обмена NZD/USD составляет примерно 0,5950, в то время как основные цифровые активы продемонстрировали увеличенную волатильность перед публикацией данных о занятости в США. Эта взаимосвязь между традиционными валютными рынками и цифровыми активами продолжает предоставлять потенциальные торговые возможности для участников рынка, которые понимают эти кросс-рыночные динамики.

Новозеландский доллар: Основные факты рынка

Что движет новозеландским долларом?

Новозеландский доллар (NZD), обычно известный как Киви, находится под влиянием нескольких ключевых факторов. Показатели экономического здоровья и решения центрального банка формируют основу оценки NZD. Уникальные для NZD факторы внешнего влияния - экономическая производительность Китая существенно влияет на Киви, так как Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Негативные события в китайской экономике, как правило, указывают на снижение экспорта Новой Зеландии, что может ослабить NZD. Кроме того, цены на молочные продукты значительно влияют на колебания NZD, поскольку молочная промышленность является основным экспортным сектором Новой Зеландии. Более высокие цены на молочные продукты увеличивают доходы от экспорта, что положительно сказывается на экономике Новой Зеландии и укрепляет NZD.

Как решения RBNZ влияют на новозеландский доллар?

Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) стремится поддерживать инфляцию в пределах от 1% до 3% в среднесрочной перспективе, с особым вниманием к среднему значению в 2%. Для достижения этой цели банк соответственно корректирует процентные ставки. Когда инфляция превышает допустимые уровни, РБНЗ обычно повышает процентные ставки, чтобы умерить экономическую активность. Это действие, как следствие, приводит к росту доходности облигаций, привлекая международных инвесторов к активам Новой Зеландии и укрепляя NZD. Наоборот, снижение процентных ставок, как правило, ослабляет NZD. Процентная разница - как ставки Новой Зеландии соотносятся с теми, что устанавливаются Федеральной резервной системой США - играет решающую роль в определении изменений обменного курса NZD/USD.

Как экономические данные влияют на новозеландский доллар?

Экономические показатели Новой Зеландии значительно влияют на оценку NZD, предоставляя информацию о состоянии экономики страны. Сильная экономическая деятельность, характеризующаяся устойчивым ростом, низким уровнем безработицы и высоким уровнем уверенности, как правило, поддерживает укрепление NZD. Здоровое экономическое развитие привлекает иностранные инвестиции и может побудить РБНЗ рассмотреть возможность повышения процентных ставок, если оно сопровождается высоким уровнем инфляции. Напротив, разочаровывающие экономические данные, как правило, приводят к обесцениванию NZD, поскольку инвесторы ищут альтернативы.

Как настроение на рынке влияет на новозеландский доллар?

Новый Зеландский доллар, как правило, укрепляется во время периодов оптимизма на рынке, когда инвесторское настроение оптимистично, а воспринимаемые рыночные риски низки. Эти условия, как правило, создают благоприятные перспективы для товаров и связанных с ними "товарных валют", таких как NZD. Напротив, во время рыночной турбулентности или экономической неопределенности NZD, как правило, ослабевает, так как инвесторы продают более рискованные активы и ищут убежище в более стабильных безопасных альтернативах.