Токены Рефлексии: Заработок Пассивного Дохода Через Распределение Транзакций

Токены отражения предоставляют держателям пассивный доход, производимый от комиссий за транзакции, просто за счет сохранения собственности на свои активы.

Эволюция пассивного дохода в криптовалюте

В последние годы экосистема DeFi пережила замечательный рост, популяризуя такие методы, как доходное фермерство, ликвидная добыча и стекинг. Эти механизмы позволяют пользователям зарабатывать проценты на своих криптоактивах, блокируя их в качестве депозитов на заранее определенные сроки.

Хотя эти концепции выглядят привлекательно, они имеют значительный недостаток: потенциальное обесценение заблокированных активов. Если стоимость актива снизится в течение периода блокировки, пользователи понесут убытки, измеряемые в фиатных терминах.

Эти ограничения привели к появлению "рефлективных токенов" как жизнеспособной альтернативы. Рефлективная токеномика эффективно устраняет необходимость блокировки токенов, при этом предоставляя преимущества, аналогичные ставкам.

Как функционируют токены рефлексии

Проекты, реализующие механизмы отражающих токенов, накладывают сбор перераспределения (, рассчитываемый как процент) от каждой сетевой транзакции. Этот сбор затем автоматически распределяется среди всех держателей токенов пропорционально их доле владения.

В результате, держатели рефлексивных токенов не должны блокировать свои активы на конкретный срок, чтобы получать вознаграждения. Вместо этого они зарабатывают доход почти мгновенно, когда происходит транзакция, при этом все распределения управляются смарт-контрактами, которые выполняются автоматически.

Кроме того, пользователи могут вносить свои токены рефлексии в сторонние протоколы кредитования и доходного фермерства для получения дополнительных доходов. Хотя сочетание стимулов для держателей и возможностей стейкинга теоретически снижает давление на продажу, этот ожидаемый результат не реализовался для большинства активов, основанных на рефлексии.

Заметные проекты токенов рефлексии

Некоторые токены отражения получили признание в крипто-пространстве, включая:

• SafeMoon (SAFEMOON)
• БэбиФлоки (BABYFLOKI)
• FlyPaper (STICKY)
• МайнерыDefi (MINERS)
• Монета EverGrow (EGC)

Беря EverGrow Coin (EGC) в качестве примера, токен испытал почти 98% падение цены после достижения пикового значения $0.0000039298 в ноябре 2021 года. Проект выделяет 2% своих сетевых сборов в качестве вознаграждений, распределяя их в виде токенов стейблкоина всем держателям EGC.

Еженедельный график EGC показывает устойчивую медвежью тенденцию, сопровождающуюся минимальной торговой активностью, что указывает на то, что транзакции в сети значительно снизились после того, как первоначальный энтузиазм угас. Более низкий объем транзакций напрямую приводит к снижению вознаграждений для держателей EGC, что может побудить их ликвидировать свои позиции.

Факторы риска в инвестициях в токены Reflection

Хотя токены отражения предлагают преимущество в виде роста пассивного дохода за счет немедленного распределения вознаграждений, они представляют собой определенные риски, которые могут повлиять на доходность инвесторов:

Влияние комиссии за транзакцию: Проекты оценивают комиссии за транзакции, когда пользователи покупают и продают токены отражения. Первоначальные покупатели обычно оплачивают эту предварительную комиссию, которую можно вернуть только в случае, если проект добьется более широкого распространения. В результате инвесторы могут ждать месяцы, прежде чем увидеть реальные прибыли.

Проблемы безопасности: Злоумышленные лица могут воспользоваться растущим интересом к токенам отражения, аналогично другим цифровым активам. Они могут заманить инвесторов заплатить первоначальные транзакционные сборы, только чтобы преждевременно покинуть проект и скрыться с вложенными средствами.

Переменная доходность: Токены рефлексии не могут гарантировать постоянные доходы, так как доходность зависит исключительно от ежедневного объема транзакций актива. В сценариях с минимальной активностью сети токен может не генерировать никаких вознаграждений для держателей.

Проблемы ликвидности: Механизм рефлексии может непреднамеренно препятствовать торговой активности, так как держатели предпочитают удерживать токены, чтобы зарабатывать пассивные вознаграждения, а не участвовать в рыночных сделках. Такое поведение часто приводит к снижению ликвидности и объема торгов со временем.

Уязвимости смарт-контрактов: Функциональность автоматического перераспределения зависит от сложных реализаций смарт-контрактов, которые могут содержать уязвимости или логические ошибки, что может поставить средства пользователей под угрозу в случае эксплуатации.