Что такое фиатные деньги?

Question

Фиатные деньги - это законное платежное средство, которое производит свою ценность от государственного авторитета, а не от физического товара. Власть государства определять стоимость фиатной валюты является важной для этой системы денег. Большинство стран мира используют фиатные денежные системы для покупки товаров и услуг, инвестирования и сбережений. Фиатная валюта заменила золотой стандарт и другие товарные системы в установлении стоимости законного платежного средства.

Восход фиатных денег

Фиатная валюта возникла веками назад в Китае. Провинция Сычуань начала выпускать бумажные деньги в 11 веке, изначально обмениваемые на шелк, золото или серебро. В конечном итоге, Кублай хан пришел к власти и внедрил систему фиатных денег в 13 веке. Историки утверждают, что эта валюта сыграла значительную роль в падении Монгольской империи из-за чрезмерных трат и гиперинфляции.

Фиатные деньги также использовались в Европе в 17 веке, принятые Испанией, Швецией и Нидерландами. Система потерпела неудачу в Швеции, и правительство в конечном итоге отказалось от фиата в пользу серебряного стандарта. В течение следующих двух веков Нова Франция в Канаде, американские колонии и позже федеральное правительство США проводили эксперименты с необеспеченными деньгами с смешанными результатами.

В 20-м веке Соединенные Штаты вернулись к несколько ограниченному использованию товарной валюты. В 1933 году правительство прекратило практику обмена бумажных денег на золото. В 1972 году, при президенте Никсоне, США полностью отказались от золотого стандарта и положили конец своему международному упадку, перейдя на систему бумажных денег. Это привело к широкому использованию фиатной валюты по всему миру.

Фиатная валюта против золотого стандарта

Золотой стандарт позволял конвертацию бумажных банкнот в золото. Фактически, вся бумажная валюта была обеспечена ограниченным количеством золота, хранимого правительством. В рамках системы товарной валюты правительства и банки могли вводить новую валюту в экономику только при наличии золотых резервов равной стоимости. Эта система ограничивала возможность правительства создавать деньги и увеличивать стоимость своей валюты, основываясь исключительно на экономических факторах.

В отличие от этого, в системе фиатной валюты деньги не могут быть конвертированы во что-либо другое. С необеспеченными деньгами правительство может напрямую влиять на стоимость своей валюты и связывать ее с экономическими условиями. Государства и центральные банки своих стран имеют гораздо больший контроль над своими денежными системами. Они могут реагировать на различные финансовые события и кризисы с помощью таких инструментов, как создание резервов частичного банковского кредитования и внедрение количественного смягчения.

Адвокаты золотого стандарта утверждают, что система товаров и валюты более стабильна, потому что она основана на чем-то физическом и ценном. Сторонники фиатной валюты отрицают, что цены на золото когда-либо были стабильными. В этом контексте как ценности товарной валюты, так и фиатных денег могут колебаться. Но с фиатной монетарной системой у правительства больше гибкости для действий в случае экономической чрезвычайной ситуации.

Преимущества и недостатки использования фиатных денег

Экономисты и другие финансовые эксперты не едины в своей поддержке фиатной валюты. Сторонники и противники страстно обсуждают преимущества и недостатки этой денежной системы.

Преимущества:

Дефицит: Дефицит физических товаров, таких как золото, не влияет и не ограничивает дефицит необеспеченной валюты.
Стоимость: Фиатные деньги более доступны для производства, чем товарные деньги.
Операционная гибкость: Фиатная валюта предоставляет государствам и их центральным банкам гибкость в решении экономических кризисов.
Международная торговля: Фиатная валюта используется в странах по всему миру, что делает её приемлемой формой валюты для международной торговли.
Удобство: В отличие от золота, фиатные деньги не зависят от физических резервов, которые требуют хранения, защиты, мониторинга и других требований.

Недостатки:

Нет внутренней ценности: Фиатная валюта не имеет внутренней ценности. Это позволяет правительствам создавать деньги из ничего, что может привести к гиперинфляции и краху их экономической системы.
Исторические риски: Исторически, внедрение систем необеспеченной валюты приводило к финансовымCollapsed, что свидетельствует о том, что эти системы представляют определенные риски.

Фиатные валюты против криптовалют

Фиатные валюты и криптовалюты имеют общую черту в том, что ни одна из них не поддерживается физическим товаром, но на этом сходства заканчиваются. В то время как фиатные деньги контролируются государствами и центральными банками, криптовалюты по сути децентрализованы, в первую очередь благодаря распределенному цифровому реестру, называемому блокчейном.

Еще одно значительное отличие между этими двумя денежными системами заключается в том, как каждая форма денег генерируется. Биткойн, как и большинство криптовалют, имеет контролируемое и ограниченное предложение. В отличие от этого, банки могут производить фиатные деньги из ничего, основываясь на своей оценке экономических потребностей страны.

В качестве цифровой формы денег криптовалюты не имеют физического эквивалента и не имеют границ, что делает их менее ограничительными для транзакций по всему миру. Кроме того, транзакции необратимы, и учитывая природу криптовалют, их гораздо сложнее отслеживать по сравнению с системой фиат.

Следует отметить, что рынок криптовалют намного меньше и, следовательно, более волатилен, чем традиционные рынки. Это, вероятно, одна из причин, почему криптовалюты еще не достигли массового принятия, но по мере роста и развития криптоэкономики волатильность, вероятно, снизится.

С нетерпением ждем

Будущее обеих форм валют вовсе не определено. Хотя криптовалюты еще имеют длинный путь впереди и, безусловно, столкнутся с многими новыми вызовами, история фиатных валют доказывает уязвимость этой формы денег. Это важная причина, по которой многие люди исследуют возможность перехода на систему криптовалют для своих финансовых транзакций ( как минимум для определенного процента ).

Одна из основных идей, стоящих за Биткойном и криптовалютами, заключается в том, чтобы исследовать новую форму денег, основанную на распределенной одноранговой сети. Скорее всего, Биткойн не был создан для замены всей системы фиатной валюты, а для предложения альтернативной экономической сети. Однако у него определенно есть потенциал создать лучшую финансовую систему для лучшего общества.