Открытый интерес в Биткойн: Полное руководство для трейдеров

Открытый интерес по фьючерсам на Биткойн достиг своего самого высокого уровня с июня 2022 года после скачка цены в конце октября, с увеличением на 33,5% менее чем за месяц согласно данным Coinglass. Эта метрика является фундаментальным индикатором для оценки настроения на рынке и разработки эффективных торговых стратегий.

Что такое открытый интерес?

Фьючерсный контракт — это соглашение, которое обязывает покупателя приобрести актив в определённый момент времени, с заданным объёмом и по заранее установленной цене. Эти контракты подлежат торговле и обеспечивают выполнение сделки, позволяя трейдерам спекулировать на будущей цене криптовалют, используя кредитное плечо для увеличения своей покупательной способности.

Открытый интерес (OI) представляет собой общее количество фьючерсных или опционных контрактов, которые остаются активными и не были ликвидированы. Этот технический индикатор крайне важен для выявления и подтверждения рыночных тенденций, предоставляя ценную информацию, особенно для трейдеров деривативов.

Разница между открытым интересом и объемом торгов

Важно различать эти два понятия:

• открытый интерес: Учитывает только позиции, которые остаются открытыми
• Объем торгов: Включает все открытые и закрытые позиции за сессию

Например, если трейдер покупает и продает контракт в тот же день, объем увеличится на 2 единицы (1 за покупку и 1 за продажу), в то время как открытый интерес увеличится только на 1, так как в конце дня остается только одна открытая позиция.

Оба индикатора являются основополагающими для оценки ликвидности на фьючерсных рынках. Объем представляет собой общее количество контрактов, торгуемых ежедневно, в то время как открытый интерес показывает, сколько контрактов остается активными на закрытии сессии.

Интерпретация открытого интереса как технического индикатора

В торговле криптовалютами анализ открытого интереса предоставляет ценную информацию о:

Тенденции цен: Увеличение открытого интереса указывает на больший приток капитала, укрепляя текущую тенденцию (восходящую, нисходящую или боковую). Уменьшение указывает на меньший приток капитала и ослабление преобладающей тенденции. Если после значительного движения цен не наблюдается серьезных изменений в открытом интересе, это сигнализирует о консолидации, которая может предшествовать развороту или боковому движению.

Настроение рынка: Комбинация открытого интереса с индикаторами цены и объема предлагает более полное представление:

• Цена ↑ + Открытый интерес ↑ + Объем ↑ = Бычий прогноз (подтверждение сильного тренда)
• Цена ↑ + Открытый интерес ↓ + Объем ↓ = Медвежий прогноз (рынок ослабевает, возможный разворот тренда)
• Скачок цены ↓ + Открытый интерес ↑ + Объем ↑ = Негативный прогноз (подтверждение медвежьей тенденции)
• Цена ↓ + Открытый интерес ↓ + Объем ↓ = Бычи прогноз (рынок укрепляется, возможный разворот)

Оценка ликвидности: Открытый интерес отражает ликвидность, доступную на рынке фьючерсов, позволяя трейдерам корректировать свои стратегии в зависимости от ожидаемой волатильности.

Практическое применение открытого интереса

Открытый интерес функционирует как термометр участия инвесторов в конкретном контракте. Высокий открытый интерес указывает на значительное участие и предполагает более активный рынок, в то время как низкий открытый интерес подразумевает меньшую активность.

Важно понимать, что этот индикатор, хотя и предоставляет информацию о силе рыночного настроения, не гарантирует точность мнений инвесторов и не обеспечивает прибыли. Профессиональные трейдеры используют его как один из элементов в рамках полного технического анализа, комбинируя с другими индикаторами для получения целостного представления о рынке.

На основных торговых платформах данные об открытом интересе обычно доступны в реальном времени, что позволяет трейдерам учитывать эту информацию в своих ежедневных решениях, особенно при торговле фьючерсами на Биткойн и другие криптовалюты.