Понимание MVRV Z-Оценки: мощный инструмент анализа Биткойна

MVRV Z-Оценка — это сложный график Биткойна, который использует анализ блокчейна для определения периодов, когда Биткойн значительно переоценен или недооценен относительно своей 'справедливой стоимости'. Этот инструмент включает три ключевых метрики для предоставления ценных идей о рыночной динамике Биткойна.

Три столпа MVRV Z-Оценки

1. Рыночная стоимость (Черная линия): Этот показатель представляет собой текущую цену Биткойна, умноженную на количество токенов в обращении. Это аналогично рыночной капитализации на традиционных рынках, где цена акций умножается на количество находящихся в обращении акций.

2. Реализованная стоимость (Синяя линия): В отличие от рыночной стоимости, реализованная стоимость учитывает цену каждого Биткойна при его последнем переводе между кошельками. Она рассчитывает среднее арифметическое, суммируя эти индивидуальные цены и умножая результат на общее количество в обращении. Этот подход смягчает краткосрочные рыночные настроения, присущие метрике рыночной стоимости, предлагая более 'аутентичную' меру долгосрочной стоимости Биткойна.

3. Z-Оценка (Оранжевая линия): Этот компонент применяет тест стандартного отклонения для извлечения экстремальных значений из данных между Рыночной стоимостью и Реализованной стоимостью.

Практические применения MVRV Z-Оценки

MVRV Z-Оценка продемонстрировала замечательную эффективность в определении периодов, когда Рыночная стоимость значительно превышает Реализованную стоимость. Эти случаи выделяются, когда Z-Оценка входит в розовую зону, сигнализируя о потенциальных пиках рыночного цикла. Примечательно, что этот инструмент успешно определил пик каждого рыночного цикла в пределах двухнедельного окна.

Напротив, Z-Оценка также указывает на то, когда Рыночная стоимость существенно ниже Реализованной стоимости, что обозначается входом Z-Оценки в зеленую зону. Исторически, приобретение Биткойна в эти периоды приносило выше среднего дохода.

Прогнозирование движений цены Биткойн

График MVRV Z-Оценки Биткойна служит ценным инструментом для прогнозирования движений цен Биткойна в условиях экстремального рынка. Он может предсказать потенциальные коррекции цен, когда MVRV Z-Оценка попадает в верхнюю красную зону, а также потенциальные повышения цен после нахождения в нижней зеленой зоне.

Историческая эффективность этого инструмента особенно примечательна, поскольку он выявил самые значительные ценовые пики Биткойна в течение двухнедельного периода. Такая точность делает MVRV Z-Оценку важным инструментом для инвесторов и аналитиков, стремящихся ориентироваться на волатильном рынке криптовалют.

Объединяя анализ блокчейна с статистическими методами, MVRV Z-Оценка предлагает уникальную перспективу оценки Биткойна, помогая участникам рынка принимать более обоснованные решения в их инвестиционных стратегиях в криптовалюту.