Бид-аск спред и проскальзывание: взгляд изнутри трейдинга

Я давно торгую на крипторынке и хочу поделиться своим пониманием бид-аск спреда и проскальзывания - явлений, которые могут незаметно съедать вашу прибыль, если вы не обращаете на них внимания.

Бид-аск спред - невидимый налог на торговлю

Спред - это просто разница между максимальной ценой, которую готовы заплатить покупатели (бид), и минимальной ценой, по которой продавцы готовы отдать актив (аск). Но эта простая разница стоит мне нервов каждый день!

На ликвидных рынках, особенно с Bitcoin, спред минимальный. А вот когда пытаешься торговать какими-то малоизвестными альткоинами - вот тут начинаются проблемы. Иногда спред может достигать нескольких процентов, что означает, что ты в минусе ещё до начала торговли!

Я помню, как однажды решил купить одну новую монету. На графике цена была 1$, а когда нажал "купить" - оказалось, что реальная цена почти 1.05$. Пять центов на доллар! Это 5% сразу в минус! И продать потом по нормальной цене не получилось.

Маркет-мейкеры - волки в овечьей шкуре?

Эти ребята зарабатывают на спреде, предоставляя "ликвидность". Но давайте смотреть правде в глаза - они просто снимают сливки с каждой сделки! Покупают по 350$, продают по 351$ - чистая прибыль без риска. И ладно бы на традиционных рынках, где это хоть как-то регулируется. На крипторынке каждый сам за себя!

Я как-то наблюдал за стаканом одной монеты целый день. Боты маркет-мейкеров постоянно двигали свои ордера, создавая видимость ликвидности, но как только появлялся крупный ордер - они мгновенно исчезали. Лицемеры!

Проскальзывание - кошмар крупного трейдера

Я на своей шкуре испытал, что такое проскальзывание. Когда ты хочешь купить по цене 100$, а в итоге получаешь среднюю цену 105$ или даже выше - это болезненно. И чем больше объём, тем хуже ситуация.

На децентрализованных биржах ситуация вообще катастрофическая. Иногда проскальзывание достигает 10% или больше! Это же просто грабёж! Плюс ещё комиссии за транзакции, которые на Ethereum порой зашкаливают.

Как я борюсь с проскальзыванием

Я научился разбивать крупные ордера на мелкие части. Да, это занимает время, но лучше потратить лишние 10 минут, чем потерять деньги из-за проскальзывания.

Лимитные ордера - мои лучшие друзья. Да, иногда они не исполняются, и я упускаю движение. Но лучше упустить возможность, чем потерять деньги на неоправданно дорогой сделке.

А ещё я стараюсь избегать торговли в периоды высокой волатильности. Все эти "памп-дамп" движения - рай для маркет-мейкеров и ад для обычных трейдеров.

Помните, что на крипторынке никто не заботится о ваших деньгах, кроме вас самих. Изучайте механики рынка, наблюдайте за стаканом и не торопитесь с крупными ордерами. Иначе проскальзывание и спред заберут ваши деньги быстрее, чем любой медвежий тренд.