Какова разница между APY и APR?

Резюме

Когда вы погружаетесь в мир финансовых продуктов, особенно в DeFi, вы сталкиваетесь с такими терминами, как APY и APR. Они звучат похоже. Но это не так.

Годовая процентная доходность (APY) включает капитализацию. Проценты приносят больше процентов. Годовая процентная ставка (APR), нет. Простой, верно? Но эта маленькая разница может полностью изменить ваши доходы. Важно знать, как это работает.

APR и APY объяснены

APR и APY. Основные понятия в личных финансах. APR довольно прямолинейен: ставка, которую вы зарабатываете или платите за год. Ничего больше.

Представь себе это. Ты кладешь $10,000 на счет с 20% годовых. В конце года: $12,000. На следующий год: $14,000. Легко.

Теперь о APY. Здесь вступает в силу сложный процент. Это почти волшебно. Вы зарабатываете проценты на уже заработанные проценты. Ваши деньги работают усерднее.

С тем же примером. $10,000 при 20% годовых, но с ежемесячной капитализацией. Результат через год: $12,429. Эти $429 дополнительные приходят от эффекта сложных процентов. Если капитализация ежедневная, вы бы получили $12,452.

И это только начало. В долгосрочной перспективе разница огромна. Три года с ежедневным начислением: $19,309. Без начисления: всего $16,000. Разница: $3,309. Это не маленькая сумма.

Секрет в частоте. Чем чаще, тем больше денег. Ежедневно лучше, чем ежемесячно.

Чтобы рассчитать реальную доходность с учетом сложных процентов, мы используем APY. APR в 20%, начисляемый ежемесячно, эквивалентен APY в 21,94%. Тот же APR, но начисляемый ежедневно, увеличивается до 22,13%.

Кратко: APR - это фиксированная, простая ставка. APY включает эффект сложных процентов, он более сложный ( и обычно выше ). Ловкий способ запомнить это: "Y" в yield (доходность) имеет пять букв, как что-то более сложное, в то время как "R" в rate (ставка) подразумевает что-то более базовое.

Сравнение различных процентных ставок

Сложный процент творит чудеса, как мы уже видели. Некоторые продукты показывают APR, другие - APY. Не смешивай их при сравнении. Это было бы ошибкой.

Высокий APY не всегда выигрывает у низкого APR. Всё зависит. Если вы знаете, как происходит капитализация, вы можете преобразовать одно в другое. Существуют онлайн-инструменты для этого.

То же самое касается DeFi и криптовалют. Когда вы сравниваете продукты, убедитесь, что говорите на одном и том же языке: APY с APY, APR с APR.

Даже среди продуктов с APY обратите внимание на частоту капитализации. Ежедневная капитализация не равна месячной, даже если у них одинаковый базовый APR.

И обратите внимание на это: в криптовалюте «APY» иногда означает награды в токенах, а не обязательно реальную стоимость в фиатной валюте. Это имеет большое значение. Цены на криптовалюту волатильны. Вы можете получить обещанный APY в токенах и все равно потерять стоимость в долларах, если рынок упадет. Это то, о чем не все упоминают.

Резюме

APR и APY. Кажется, что это одно и то же, но нет. APY включает сложные проценты, это более сложная концепция. И он всегда будет больше APR, когда капитализация происходит более одного раза в год. При расчете ваших возможных доходов убедитесь, что вы используете правильную метрику. Это может показаться незначительной деталью, но это может иметь большое значение.