Головоломка PNL в торговых кругах

PNL—Прибыль и Убыток—находится в центре того, о чем трейдеры одержимы. Это то волшебное число, которое говорит вам, оправдались ли ваши рыночные предчувствия. Довольно удивительно, как простой метрик может вызвать столько радости или горя.

Что такое этот PNL?

Цифры растут? Это положительный PNL. Ваши сделки сработали. Хорошая работа.

Числа падают? Отрицательный PNL. Ай.

Иногда ваш PNL колеблется — не совсем реальный, пока вы не закроете эти позиции. Тогда это становится близким. Действительно близким.

Два Вкуса PNL

Вот настоящая сделка — реализованный PNL. Деньги на счете от сделок, которые вы закрыли.

А потом есть поддразнивающий вид — нереализованный PNL. Он выглядит заманчиво на вашем экране. Может исчезнуть завтра. Кто знает?

Почему трейдеры не могут остановиться, говоря об этом

PNL имеет значение. Очень. Сообщает вам, работает ли ваш подход к риску. Показывает, есть ли у вашей стратегии вес. Отслеживает путь ваших денег. Направляет решения, когда рынки становятся нестабильными.

Математика за этим

Длинные позиции? Возьмите текущую цену, вычтите то, что вы заплатили, умножьте на то, сколько вы купили.

Короткие позиции переворачивают это.

Людям тоже нравится процентный PNL. Это упрощает сравнение ставок разного размера.

В наши дни торговые платформы автоматически рассчитывают все эти вещи. Кажется, они разобрались, хотя с сложными сделками могут происходить странные вещи. Системы не идеальны.

К 2025 году эти расчеты в основном мгновенные, хотя не совсем понятно, почему некоторые сложные позиции все еще вызывают у трейдеров головную боль с непоследовательными числами. Что-то связано с обработкой данных. Технические вещи.