Что такое APY и как он рассчитывается в криптовалютах?

Какой интересный вопрос! Знаменитый APY, этот волшебный процент, который заставляет нас мечтать о прибыли, пока мы спим. Как инвестор, который видел слишком много проектов, обещающих луну и выдающих камни, у меня есть несколько личных размышлений об этом показателе, так широко используемом в нашем криптомире.

APY: этот сладкий обман, который нас соблазняет

Годовая процентная доходность – это в основном то, что вам обещают заработать за год, учитывая это почти мистическое явление сложного процента. Это как когда вам говорят: "вы не только заработаете на своих инвестициях, но и на своих прибылях". Звучит прекрасно, правда? Но будьте осторожны, в криптовалюте ничего не так просто, как кажется.

Мне очень нравится этот "процент на процент", но после того как я потерял деньги на нескольких платформах, которые предлагали астрономические APY, я научился быть скептичным. Часто эти цифры - чистый маркетинг, чтобы привлечь неопытных.

APY против APR: битва процентов

Разница проста: APY включает капитализацию, а APR - нет. То есть, APY всегда будет выглядеть более заманчиво, поскольку учитывает проценты, которые автоматически реинвестируются.

То, о чем никто не говорит, это то, что когда платформа предлагает вам 100% APY, это, вероятно, основано на рыночных условиях, которые изменятся завтра. Я видел, как APY падал с 300% до 20% за считанные дни. Это катастрофа для тех, кто пришел на вечеринку поздно.

Как рассчитать APY? (Если это имеет значение)

Формула такова:

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Где r — это номинальная ставка, n — периоды капитализации, а t — это затраченное время. Но будем честными, кто, черт возьми, делает эти расчеты? Никто. Мы полагаемся на то, что показывает нам пользовательский интерфейс, и это опасно.

В криптовалюте также следует учитывать жесткую волатильность рынка. Один день вы зарабатываете 5% в день, а на следующий ваш капитал стоит вдвое меньше. Никакая красивая формула этого не отражает.

Инвестиции в криптовалюту с APY: пути к богатству (или разорению)

Есть несколько способов получить этот желанный APY:

• Кредиты: Вы даете свои криптовалюты в долг, и кто-то платит вам проценты. Это кажется безопасным, пока платформа не разорится, и вы не обнаружите, что ваши средства не были застрахованы.

• Йield farming: Эта игра в перемещение ваших активов в поисках наилучшей доходности. Один день вы финансовый гений, а на следующий день импермантные убытки оставляют вас с половиной того, что у вас было.

• Стейкинг: Вы блокируете свои криптовалюты в блокчейне, чтобы зарабатывать вознаграждения. Это мой любимый способ из-за его относительной безопасности, но он тоже не идеален. У меня были заблокированы монеты, когда мне срочно нужно было их продать.

Реальность APY в криптовалюте

APY — это полезный инструмент, да, но он не должен быть единственным фактором при решении, куда вложить свои деньги. Более высокие проценты часто скрывают большие риски.

Я научился на собственном опыте, что этот 200% APY, вероятно, означает, что проект отчаянно нуждается в вашей ликвидности. И когда что-то звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, как правило, это так.

В следующий раз, когда вы увидите непреодолимый APY, спросите себя: откуда берется этот доход? Это устойчиво? Готов ли я потерять весь свой капитал в погоне за этим процентом?

Сложный процент силен, но на диком западе криптовалюты осторожность должна быть твоим лучшим другом.