Критерий Келли: математическая формула или панацея для трейдеров крипты?

Сижу я тут, смотрю на свой криптопортфель и думаю - что за чертовщина этот критерий Келли и почему мне все трендят им в уши? Типа, волшебная формула для управления капиталом? Ну-ну.

Короче, штука эта появилась еще в 1956 году благодаря какому-то умнику Джону Келли, который в Bell Labs работал. Изначально он вообще про сигналы и шумы думал, а в итоге создал формулу, которая теперь всех спекулянтов с ума сводит.

Суть этой хрени проста - формула f* = (bp - q)/b. Где f - сколько бабла ставить, p - вероятность выигрыша, q - шанс просрать деньги, а b - коэффициент прибыли. Решаешь эту формулу и якобы получаешь идеальный процент капитала для ставки.

Звучит круто, правда? Мол, максимизируешь рост, минимизируешь риски. Но знаете что? На криптовалютном рынке, где все летает как бешеное, такие красивые формулы часто разбиваются о суровую реальность.

Я пытался применить эту формулу к своим криптотрейдам. Думал, вот он - святой Грааль! Высчитал, что надо 40% банкролла вкинуть в одну монетку. Угадайте что? Правильно, рынок пошел не туда, и я остался с носом.

Проблема в том, что критерий Келли не учитывает кучу вещей. Попробуй точно оцени вероятность роста биткоина, когда какой-нибудь регулятор может завтра выдать новость и обрушить всё к чертям. Как точно просчитать, когда рынок двигается из-за твитов знаменитостей и паники масс?

В теории все красиво, но в реале... Эта формула не учитывает комиссии, проскальзывания, а главное - психологическое давление, когда ты видишь, как твой депозит тает на глазах.

И да, сравнивать с моделью Блэка-Шоулза тоже смешно. Это как сравнивать молоток и отвертку - вроде оба инструменты, но для разных задач.

Если хотите мое мнение - критерий Келли полезен как ориентир, но не как догма. В крипте нет гарантированных вероятностей. Тут можно просыпаться утром богатым, а засыпать нищим.

Так что не верьте всем этим красивым формулам безоговорочно. Используйте голову, управляйте рисками и помните - даже самая красивая математическая модель не спасет от безумия криптовалютного рынка.