Теневые кукловоды крипто-рынков: Маркетмейкеры и Поставщики ликвидности

Я провел годы, наблюдая за этими так называемыми "стабилизаторами рынка" в действии, и позвольте мне сказать - они далеко не благожелательные акторы в этой сфере. Со своего места в первом ряду в мире криптовалют я firsthand увидел, как эти структуры действуют за кулисами.

Поставщики ликвидности охватывают всех, кто добавляет средства на рынки - от обычных людей, таких как мы, которые вкладывают свои сбережения в DeFi пулы, до крупных хедж-фондов. Маркет-мейкеры? Это профессионалы, которые активно манипулируют рынками, размещая противоположные ордера, чтобы создать иллюзию стабильности.

Настоящее отличие? ЛП пассивно предоставляют средства для заработка комиссий, в то время как маркет-мейкеры активно торгуют, чтобы извлечь прибыль из спредов и колебаний рынка. Поверьте, я не раз пострадал от их тактики.

Эти маркет-мейкеры работают по строгим договорам о неразглашении с торговыми платформами - это тревожный сигнал, если я когда-либо его видел! Почему вся эта тайна? Потому что они получают привилегированную информацию о торговых объемах, ордерных потоках и предстоящих листингах. Я наблюдал, как друзья ликвидировались за несколько минут до того, как крупная платформа объявила о новом токене - совпадение? Вряд ли.

Их манипуляционные техники откровенно хищнические:

Спуфинг - размещение массовых заказов, которые они никогда не собираются выполнять, только чтобы обмануть розничных трейдеров, таких как я.

Схемы Pump & Dump - искусственное завышение цен перед сбросом своих активов на ничего не подозревающих инвесторов.

Остановка охоты - преднамеренное срабатывание наших стоп-лоссов для сбора наших ликвидаций.

Мошеннические операции с торговлей - создание фальшивой торговой активности для привлечения реальных денег.

Манипуляция спредами - расширение или сужение спредов в соответствии с их целями.

Крупнейшие игроки? Jump Trading, Citadel Securities, Jane Street - огромные компании с алгоритмическими преимуществами, с которыми мы никогда не сможем сравниться. Помните Alameda Research перед крахом FTX? Их манипуляции на рынке были легендарными, пока все не рухнуло.

Торговым платформам нужны эти рыночные создатели, чтобы обеспечить ликвидность и поддерживать цены, особенно для новых листингов. Это симбиотические отношения, которые приносят пользу всем, кроме розничных трейдеров.

В прошлом месяце я наблюдал за запуском нового токена, где маркет-мейкер явно имел предварительный доступ. Они идеально контролировали колебания цен, в то время как розничные трейдеры были выброшены из обеих сторон. К тому времени, когда пыль улеглась, угадайте, кто ушел с прибылью?

Жестокая реальность? Эти теневые киты контролируют наши рынки благодаря превосходной информации, огромному капиталу и алгоритмическим преимуществам. Игра сфальсифицирована, и мы те, кто попадает в ловушку.