Анализ глобальной денежной массы M2: Монетарная экспансия Китая и последствия для цифровых активов

Ключевые метрики денежной массы M2 - Сентябрь 2025

Текущая мировая денежная обстановка:

• Китай: Согласно последним официальным данным за август 2025 года, денежная масса M2 в Китае составила ¥331.98 триллиона, что эквивалентно примерно $46.5 триллиона USD по текущим курсам обмена.

• Соединенные Штаты: Денежная масса M2 США составляет 21,56 триллиона долларов США согласно недавним данным Федеральной резервной системы.

Это значительное различие показывает, что денежная масса M2 в Китае теперь превышает вдвое аналогичный показатель в Соединенных Штатах, что отражает продолжающуюся агрессивную политику денежной экспансии Китая.

Исторический анализ влияния расширения денежной массы

Исторические данные выявляют важные закономерности между основными циклами расширения денежной массы и рыночной производительностью:

• Предыдущие циклы расширения: Когда Китай значительно увеличил свою денежную массу в 2016 и 2020 годах, другие крупные экономики в конечном итоге реализовали аналогичные денежные стимулы, создавая позитивные условия для роста глобального рынка.

• Годовые показатели роста: Текущий годовой темп роста M2 в Китае составляет 8,83% по сравнению с прошлым годом, что указывает на значительное вливание ликвидности в экономику.

• Корреляция цифровых активов: Предыдущие периоды значительного расширения денежной массы (M2) показали заметную корреляцию с производительностью криптовалютного рынка, особенно в фазах, когда несколько крупных экономик одновременно реализуют экспансионистские политики.

Рыночные импликации для инвесторов

Если Соединенные Штаты и Европейский Союз последуют за китайским экспансионистским денежным путем в ближайшие кварталы, могут проявиться несколько значительных рыночных эффектов:

• Увеличенная глобальная ликвидность: Дополнительная Денежная масса в крупных экономиках, как правило, стимулирует как инвестиционные потоки, так и потребительские привычки.

• Увеличение стоимости активов: Традиционные рынки, включая акции, могут столкнуться с значительными увеличениями оценки в ответ на расширенную денежную среду.

• Эффекты на рынок криптовалют: Исторические данные о корреляции показывают, что Биткойн и другие основные цифровые активы часто существенно выигрывают в периоды координированного глобального монетарного расширения, поскольку инвесторы ищут альтернативы фиатным валютам, испытывающим относительную девальвацию.

• Индикаторы торгового объема: Текущие рыночные данные показывают, что стейблкоины теперь составляют более 60% от объема торгов криптовалютами, обеспечивая важные ликвидные мосты между традиционными и цифровыми активами во время изменений денежно-кредитной политики.

Профессиональным трейдерам на биржах цифровых активов следует внимательно следить за политикой центральных банков на предмет возможных изменений, которые могут сигнализировать о следующей фазе координированного глобального расширения денежной массы, так как эти изменения политики исторически предшествовали значительным движениям на рынке.