Рыночная капитализация против полностью разбавленной оценки: основные метрики для крипто-инвесторов

Давайте будем честными, трудно не поддаться искушению последнего горячего токена в криптовалюте. С таким количеством FOMO (страха упустить что-либо) в криптовалюте, почему бы вам не соблазниться вложить свои тяжело заработанные $1,000 в последний мем-токен в слепой надежде на 100-кратный возврат?

Более надежный способ оценки потенциальных инвестиций заключается в понимании рыночной капитализации и полностью разводненной стоимости. Эти метрики предоставляют важные сведения о оценках токенов и могут служить лучшей основой для принятия обоснованных решений.

Рыночная капитализация (MC) и полная разбавленная стоимость (FDV) являются основными индикаторами стоимости криптовалюты. Они помогают инвесторам оценить размер и потенциальный рост токена.

Давайте начнем с основного определения:

• Рыночная капитализация (MC): Общая стоимость всех добытых токенов. Рассчитывается путем умножения количества токенов в обращении на текущую рыночную цену одного токена.

• Полная разбавленная оценка (FDV): Выражает общую стоимость проекта, умножая текущую цену токена на общее количество токенов (как в обращении, так и в будущем).

Понимание отношения FDV:MC как инструмента для инвестиций

В криптоинвестировании анализ отношения FDV:MC предоставляет важные сведения о потенциальных эффектах разбавления токенов. Высокое отношение FDV:MC сигнализирует о значительных будущих выпусках токенов, что может существенно разбавить ценность существующих держателей.

Например, отношение FDV:MC 200:1 указывает на то, что когда все токены поступят в обращение, рынку потребуется огромное давление со стороны покупателей, чтобы поддерживать текущие цены. Без соответствующего увеличения спроса цены могут столкнуться с значительным нисходящим давлением.

Рассмотрите случай Serum, который когда-то демонстрировал отношение FDV:MC 200—с FDV в 30,3 миллиарда долларов против рыночной капитализации всего 151,6 миллиона долларов. Такие экстремальные соотношения обычно приводят к волатильности цен во время разблокировки токенов, что дополнительно усиливается схемами продаж венчурного капитала.

Сложные инвесторы все чаще отдают предпочтение проектам с сбалансированной токеномикой, предпочитая токены с соотношением рыночной капитализации к FDV близким к 1:1, таким как PEPE. Хотя эти токены могут испытывать краткосрочный рост цен, их долгосрочная устойчивость зависит от достижения широкого применения и поддержания стабильного покупательского интереса. Поэтому тщательный анализ FDV относительно рыночной капитализации служит основным компонентом стратегического принятия инвестиционных решений.

Анализ рыночной капитализации по уровням

Уровни рыночной капитализации предоставляют ценную информацию о профиле риска и доходности токена, а также его потенциале роста. Понимание этих категорий может значительно улучшить результаты инвестиций.

Инвестиционные принципы по рыночной капитализации

Низкие рыночные капитализации представляют собой более высокие риски и потенциальные收益, в то время как высокие рыночные капитализации предлагают стабильность с уменьшенным потенциалом роста. Понимая эти рыночные сегменты, инвесторы могут согласовать свои решения с их готовностью к риску и инвестиционными целями.

Большинство токенов имеют ограниченный срок службы, но идентификация перспективных проектов с рыночной капитализацией около 100 миллионов долларов может создать возможности для значительного роста до оценок в 1 миллиард долларов. Рассмотрите эти потенциальные сценарии возврата:

• Инвестирование в токен с рыночной капитализацией $1 миллион, который вырастет до $100 миллионов, может принести 100-кратную прибыль.

• Открытие токена с рыночной капитализацией в 200 миллионов долларов, который достигнет 1 миллиарда, может принести 5-кратную прибыль.

• Даже инвестиции в проект с капитализацией в 1 миллиард долларов, который вырастает до 10 миллиардов, могут принести 10-кратную прибыль.

Оптимальный диапазон рыночной капитализации

Для инвесторов, ищущих возможности для высоких темпов роста с управляемыми рисковыми профилями, сегмент средних компаний с рыночной капитализацией от 50 до 100 миллионов долларов предлагает стратегическое преимущество. Проекты в этом диапазоне продемонстрировали достаточную рыночную валидацию, сохраняя значительный потенциал роста. Цены на вход обычно позволяют накапливать значительные позиции без чрезмерного проскальзывания.

Анализ проекта

Теперь давайте применим нашу аналитическую структуру к конкретным криптовалютам.

Анализ Toncoin (TON)

Изучение рыночных метрик и траектории роста TON предоставляет интересные инсайты по сравнению с устоявшимися сетями, такими как Solana.

В настоящее время TON нуждается в примерно 3-кратном росте, чтобы достичь текущей рыночной позиции Solana. Соотношение FDV:MC для TON составляет разумные 1,47, что предполагает контролируемое распределение токенов. Это указывает на солидный потенциал роста, но для достижения рыночной позиции Solana требуется тщательная оценка.

Ключевым моментом является полезность сети. Общая стоимость заблокированных средств TON (TVL) остается значительно ниже, чем у Solana. Хотя этот показатель, вероятно, улучшится, вопрос остается в том, сможет ли TON достичь сопоставимого развития экосистемы. Сбалансированное соотношение FDV:MC предполагает, что предложение токенов не является серьезной проблемой для стабильности цен.

Если TON достигнет психологического уровня цены в $10, его рыночная капитализация приблизится к $35 миллиардам. Превышение порога в $50 миллиардов потребует значительного расширения полезности и существенного развития экосистемы DeFi.

Анализ токена SAFE

SAFE продемонстрировал впечатляющие рыночные показатели в последнее время, привлекая опытных инвесторов после событий разблокировки токенов.

Текущие рыночные метрики показывают приблизительную капитализацию рынка в $985 миллионов, с полностью размытым значением около $2.3 миллиардов. Полученное соотношение FDV:MC в 2.325 представляет собой умеренный риск размывания — не идеальный, но вполне управляемый. Данные на блокчейне подтверждают растущее накопление со стороны инвесторов с высокой уверенностью.

С учетом того, что рыночная капитализация все еще ниже психологического порога в 1 миллиард долларов, существует значительный потенциал роста. Кроме того, SAFE в настоящее время торгуется примерно на 35% ниже своего исторического максимума, установленного менее месяца назад. Исходя из сопоставимых проектов и показателей полезности, реалистичный целевой диапазон рыночной капитализации в 3-5 миллиардов долларов представляется достижимым, при условии достаточного спроса для преодоления сопротивления на уровне цены в 3 доллара.

Анализ смарт-денег по возможностям средних капитализаций

Применение нашей аналитической структуры к криптовалютам средней капитализации с значительным интересом со стороны умных инвесторов открывает многообещающие возможности. Использование современных аналитических данных на блокчейне для отслеживания активности опытных инвесторов за прошлую неделю подчеркивает несколько примечательных проектов, привлекающих как минимум 1 миллион долларов в умных денежных потоках:

• ГРОУК
• ПЛОХОЕ

Давайте проанализируем их рыночные метрики:

1. ГРОК

• FDV:MC отношение: 1.04

GROK демонстрирует, почему наша инвестиционная теория имеет смысл — опытные инвесторы отдают предпочтение токенам с сбалансированными графиками эмиссии, отраженными в благоприятных соотношениях FDV:MC. Это соотношение близкое к 1:1 подчеркивает привлекательность GROK как инвестиционной цели. В настоящее время торгуясь примерно на 60% ниже своего исторического максимума, GROK демонстрирует очевидный потенциал для восстановления.

2. ПОГАНОЕ

• FDV:MC Соотношение: 1.053

Еще один проект, демонстрирующий оптимальное соотношение FDV:MC близкое к 1:1. Существенный интерес со стороны умных денег к MUBI предполагает стратегическую позицию вокруг расширения экосистемы BRC20. Разработчики MultiBit расширяют свою совместимость моста EVM-to-EVM, который в настоящее время работает на Ethereum, BNB Chain и BounceBit, чтобы включить токены BRC20 и Rune.

Их дорожная карта разработки включает в себя введение дополнительных активов Rune и расширение стратегий фермерства для BounceBit и BitStable. Увеличение позиций умных денег предполагает ожидание значительных возможностей для роста экосистемы.