Навигация по ведущим Децентрализованным биржам в 2025 году

Ландшафт децентрализованных бирж (DEXs) революционизировал торговлю криптовалютами, устранив посредников и предоставив пользователям полный контроль над своими активами. В отличие от традиционных централизованных платформ, DEXs используют смарт-контракты для упрощения обмена токенами, повышая прозрачность, безопасность и децентрализацию.

Различные DEX предлагают различные торговые предпочтения. Инновационные платформы создали революционные модели ликвидности, оптимизируя эффективную торговлю для пользователей. Для тех, кто ищет бесшовную кросс-цепочную функциональность, некоторые DEX предлагают интероперабельность, в то время как другие специализируются на высокоскоростной торговле perpetual futures.

Независимо от того, является ли вашим приоритетом минимальные сборы, активное участие в управлении или глубокие ликвидные пулы, существует DEX, который соответствует вашей торговой стратегии.

Обмен воротами

Gate Swap является известным DEX, который облегчает обмен криптовалютными токенами без необходимости полагаться на традиционные книги заказов. Вместо этого он использует автоматизированную систему маркетмейкера (AMM), основанную на ликвидных пулах, где пользователи вносят активы для выполнения сделок. Этот инновационный подход обеспечивает быстрые транзакции, конкурентные комиссии и бездоверительное выполнение.

Центральным элементом экосистемы Gate Swap является его нативный токен, который предоставляет держателям права управления, позволяя им участвовать в обновлениях протокола и ключевых процессах принятия решений.

Система AMM работает через смарт-контракты, позволяя пользователям торговать против ликвидных пулов, а не напрямую с другими трейдерами. Цены на токены динамически регулируются с помощью сложных алгоритмов, поддерживая баланс в каждом пуле, одновременно поощряя поставщиков ликвидности долей от транзакционных сборов.

Для повышения точности цен Gate Swap интегрирует продвинутые оракулы, которые отслеживают данные рынка в реальном времени, обеспечивая надежную и актуальную информацию о ценах для трейдеров.

Аэродромное финансирование

Aerodrome Finance стал ключевым DEX, предназначенным для того, чтобы служить основным узлом ликвидности для блокчейна Base. Используя технологию Velodrome V2, он предлагает передовые функции, такие как настраиваемые ликвидные пулы, автоматизированное управление veNFT и концентрированную ликвидность.

С момента своего создания в августе 2023 года Aerodrome набрал значительную популярность, предоставляя трейдерам токен-свапы с низким проскальзыванием и используя элементы из различных моделей AMM для обеспечения эффективной торговли. Нативный токен платформы играет ключевую роль в экосистеме, стимулируя поставщиков ликвидности и участников управления.

Держатели токенов, которые блокируют свои активы, получают veNFT, что предоставляет им права голоса по распределению вознаграждений и долю от сборов протокола. Благодаря безразрешительным пулам пользователи могут свободно создавать и управлять ликвидностью.

Чтобы поддерживать влияние в управлении, Aerodrome реализует механизм антиразмытия, который сохраняет голосовую силу держателей veNFT. Его самооптимизирующееся ликвидное колесо еще больше способствует росту ликвидности, укрепляя позицию Aerodrome как ключевого игрока в экосистеме Base для трейдеров, поставщиков ликвидности и участников управления.

Orca биржа

Orca биржа – это основанная на Solana DEX, разработанная для быстрых и экономичных обменов токенов. Запущенная в начале 2021 года инновационными разработчиками, она была создана для решения проблемы перегруженности и высоких сборов, связанных с DEX на базе Ethereum. Orca зарекомендовала себя как важный элемент экосистемы Solana, предлагая эффективную торговлю и привлекательные вознаграждения для поставщиков ликвидности.

Чтобы максимизировать эффективность капитала, Orca использует Whirlpools – концентрированные пулы ликвидности, которые улучшают исполнение цен, минимизируют проскальзывание и генерируют более высокие доходы. Смарт-контракт Whirlpools является открытым исходным кодом, что позволяет разработчикам строить на его основе и подавать заявки на гранты через программу Builders Program Whirlpools.

Помимо показателей производительности, Orca придает приоритет пользовательскому опыту, предлагая упрощенный и интуитивно понятный интерфейс как для мобильных, так и для настольных пользователей. Платформа включает Индикатор Честной Цены, который предупреждает трейдеров о потенциальных высоких проскальзываниях или неблагоприятных условиях цен. Кроме того, Orca демонстрирует свою приверженность социальной ответственности, выделяя часть торговых сборов на инициативы в области устойчивого развития через свой Фонд Влияния.

THORChain

THORChain представляет собой блокчейн уровня 1, построенный на Cosmos SDK, разработанный для обеспечения бесшовных кросс-цепочных обменов без необходимости в обернутых или привязанных активах. В качестве неконституционной ликвидной протоколы он позволяет пользователям обменивать активы между различными блокчейнами без необходимости в централизованных посредниках. Часто сравниваемый с децентрализованной версией крупных бирж для нескольких цепей, THORChain обеспечивает справедливое ценообразование и безопасные, бездоверительные транзакции.

THORChain использует Непрерывные Ликвидные Пулы (CLPs) для упрощения свопов, где все сделки проходят через его родной токен. Вместо прямых обменов активами транзакции происходят в два этапа: первая сделка конвертирует начальный актив в родной токен, а вторая конвертирует родной токен в желаемый актив.

Этот процесс полностью автоматизирован машиной состояния THORChain, что устраняет необходимость пользователям самостоятельно держать родной токен. Используя свой родной токен в качестве посредника, THORChain эффективно балансирует ликвидность и адаптируется к рыночному спросу, позиционируя себя как одно из самых продвинутых решений по кросс-цепной ликвидности в ландшафте DeFi.

Гейт DEX

Gate DEX — это децентрализованная биржа, которая была запущена на крупной платформе смарт-контрактов в сентябре 2020 года. Используя модель AMM, она позволяет пользователям торговать токенами напрямую через ликвидные пулы, а не через традиционные книги заказов. Изначально построенная на одной блокчейн-сети, Gate DEX с тех пор расширила своё присутствие на несколько сетей, включая Ethereum, Polygon zkEVM, zkSync Era, Linea, Base, Arbitrum One и Aptos.

Помимо базовых обменов токенов, Gate DEX предлагает комплексный набор услуг DeFi. Пользователи могут участвовать в спотовой торговле, доходном фермерстве, стекинге, бессрочной торговле и даже принимать участие в инновационных функциях, таких как лотереи и рынки NFT. Эти разнообразные предложения делают его одной из немногих DEX, которые предоставляют торговый опыт, сопоставимый с централизованными биржами.

В центре экосистемы находится нативный токен платформы, который позволяет держателям голосовать за обновления протокола и служит механизмом вознаграждения для поставщиков ликвидности и стекинга. С значительной общей заблокированной стоимостью (TVL) на поддерживаемых сетях, Gate DEX сохраняет свою позицию ведущего DEX, предлагая более быстрые транзакции и конкурентоспособные сборы по сравнению с альтернативами на других блокчейнах.

Кривые финансы

Curve Finance — это специализированная DEX, предназначенная для свапов стейблкоинов и токенов с низким проскальзыванием. Построенная на модели AMM, она позволяет пользователям эффективно торговать стейблкоинами, минимизируя ценовое проскальзывание и транзакционные издержки. Вместо использования традиционных ордерных книг, Curve полагается на ликвидные пулы, в которые пользователи вносят активы и зарабатывают вознаграждения.

Основанный Майклом Егоровым на блокчейне Ethereum, Curve использует алгоритм Stableswap для поддержания стабильных курсов обмена между схожими активами. Этот подход делает его особенно эффективным для сделок с высокими объемами стейблкоинов, обеспечивая минимальное влияние на цену даже при крупных сделках.

Управление осуществляется через Curve DAO, где держатели токенов голосуют за обновления протокола, структуры сборов и корректировки ликвидных пулов. Поставщики ликвидности получают токеновые вознаграждения и долю от торговых сборов, что дополнительно стимулирует участие. Благодаря своей глубокой ликвидности, низким затратам и надежной системе управления, Curve остается одной из самых доверенных DEX для торговли стейблкоинами и управления ликвидностью в DeFi.

Райдиум

Raydium работает как DEX и AMM, построенный на блокчейне Solana. Запущенный в 2021 году, он обеспечивает быструю и недорогую торговлю токенами, позволяя пользователям предоставлять ликвидность и зарабатывать вознаграждения.

Отличительной чертой Raydium является его интеграция с OpenBook, децентрализованным протоколом ордеров. В отличие от традиционных AMM, которые полагаются исключительно на ликвидные пулы, Raydium сочетает обе модели, что приводит к увеличению глубины ликвидности и улучшению исполнения цен для трейдеров.

Поставщики ликвидности могут ставить свои токены LP в пулах доходного фермерства для получения дополнительных вознаграждений, что еще больше увеличивает потенциал заработка платформы. Для новых проектов, стремящихся привлечь капитал, Raydium предлагает программу Accelerator – лаунчпад, предназначенный для помощи в распределении токенов и наращивании ликвидности.

Токен Raydium в экосистеме играет центральную роль. Держатели могут ставить этот токен для получения дополнительных вознаграждений, участвовать в управленческих решениях и зарабатывать стимулы в качестве провайдеров ликвидности или фермеров доходности.

Гиперликвид

Hyperliquid является децентрализованной биржей бессрочных контрактов, построенной на ее собственном блокчейне, специализирующейся на торговле бессрочными фьючерсами. Позволяя пользователям спекулировать на ценах криптовалют, не владея базовыми активами, она предоставляет эффективную альтернативу традиционным торговым платформам.

В отличие от большинства DEX, которые полагаются на AMM, Hyperliquid предлагает ончейн книгу заказов, обеспечивая торговлю в реальном времени с минимальной задержкой.

Поддерживая широкий спектр криптовалют, включая основные активы, такие как Bitcoin, Ethereum, Solana и Avalanche, Hyperliquid работает на высокопроизводительном алгоритме консенсуса, предназначенном для мгновенного выполнения заказов, справедливого соответствия сделок и эффективных ликвидаций.

Hyperliquid выделяется своим подходом, ориентированным на сообщество. В отличие от многих проектов, которые ставят на первое место финансирование венчурного капитала, Hyperliquid выделяет значительную часть своих токенов пользователям и перераспределяет все доходы платформы обратно в сообщество.

Платформа включает в себя децентрализованный клиринговый центр для повышения гибкости торговли, предлагая как кросс-маржинальную, так и изолированную маржинальную торговлю для эффективного управления рисками. Децентрализованная система оракулов часто обновляет спотовые цены, обеспечивая точность и снижая риски манипуляций.

Балансер

Balancer - это DEX, который заменяет традиционные ордерные книги моделью AMM. Эта система позволяет пользователям торговать криптоактивами без посредников, в то время как поставщики ликвидности зарабатывают комиссии за предоставление ликвидности. В отличие от централизованных бирж, дизайн Balancer обеспечивает автоматическую ребалансировку ликвидных пулов при совершении сделок, оптимизируя эффективность.

Помимо торговли, Balancer также функционирует как децентрализованный индексный фонд, позволяя пользователям создавать пользовательские ликвидные пулы, которые автоматически регулируют веса активов. В отличие от традиционных индексных фондов, которые взимают сборы за ребалансировку, Balancer вознаграждает поставщиков ликвидности, когда трейдеры взаимодействуют с их пулами, делая это более экономически выгодным вариантом.

Платформа поддерживает различные типы ликвидных пулов, разработанных для разных случаев использования. Взвешенные пулы принимают некоррелированные активы, в то время как стабильные пулы сосредоточены на привязанных токенах, таких как стейблкоины. MetaStable пулы оптимизированы для активов с высокой ценовой корреляцией, а пулы для начальной ликвидности помогают новым проектам проводить децентрализованные продажи токенов.

Замена ворот V2

Gate Swap V2 — это продвинутый DEX, работающий на модели AMM, позволяющий пользователям обменивать токены без необходимости полагаться на традиционные книги заказов. Запущенный как обновление оригинального Gate Swap, он быстро зарекомендовал себя как одна из ведущих платформ в DeFi, предлагая пользователям бесшовный способ обмена токенов, предоставления ликвидности и получения вознаграждений.

В отличие от централизованных бирж, Gate Swap V2 использует ликвидные пулы, где пользователи предоставляют средства для облегчения торговли и, в свою очередь, зарабатывают долю от торговых сборов. Те, кто ставит нативные токены платформы, могут разблокировать дополнительные стимулы, что делает участие еще более выгодным.

Ключевой особенностью Gate Swap V2 является его сильное управление, основанное на сообществе. Держатели токенов могут голосовать по предложениям, активно участвуя в формировании будущего платформы. Со временем Gate Swap V2 расширился за пределы своей первоначальной блокчейн-сети, интегрировавшись с несколькими сетями для улучшения доступности и снижения транзакционных издержек.

С своей инновационной моделью AMM, децентрализованным управлением и поддержкой мульти-цепочек, Gate Swap V2 продолжает оставаться значительной силой в развивающемся ландшафте DeFi.

Заключительные соображения – Выбор правильной DEX

Выбор идеального DEX зависит от ваших конкретных торговых требований. Если минимальные комиссии и быстрые транзакции являются вашим приоритетом, Gate DEX предлагает эффективную торговлю с конкурентоспособными затратами на нескольких сетях. Curve Finance остается лучшим выбором для тех, кто сосредоточен на свопах стейблкоинов и глубокой ликвидности. Для бесшовной кросс-цепной торговли THORChain обеспечивает интероперабельность между различными блокчейнами.

Трейдеры, которые ценят управление и принятие решений на основе сообщества, найдут такие платформы, как Gate Swap V2 и Balancer, привлекательными, поскольку они позволяют пользователям голосовать по ключевым изменениям протокола. Для высокоскоростной торговли бессрочными фьючерсами продвинутая система ордеров Hyperliquid обеспечивает выполнение в реальном времени с минимальной задержкой. Тем временем Raydium использует эффективность Solana, чтобы предложить глубокую ликвидность и низкий проскальзывание.

Оптимальный DEX для вас будет зависеть от вашей стратегии, предпочитаемой блокчейн-сети и требований к ликвидности. Независимо от того, вас привлекают конкурентные сборы, активное управление, поддержка нескольких цепочек или возможности доходного фермерства, каждая платформа предлагает уникальные преимущества. Изучение различных вариантов может помочь вам найти наилучшее решение для вашего пути в DeFi. Для получения дополнительных сведений о DeFi платформах, рассмотрите возможность исследования различных проектов, чтобы углубить ваше понимание экосистемы.