Что такое фьючерсные ETF на Ethereum и как они работают?

Question

ETF на фьючерсы Ethereum отслеживают фьючерсные контракты на Ethereum. Не саму криптовалюту. Это контракты, которые фиксируют покупки Ethereum по будущим ценам. Они торгуются через регулируемые ETF, позволяя вам инвестировать в Ethereum, используя всего лишь обычный брокерский счет.

Канада получила первые фьючерсные ETF на Ethereum в 2021 году. SEC дала зеленый свет этим фьючерсным ETF, но спотовый ETF на Ethereum? Все еще ждем. Удивительно, как долго это занимает.

Большие имена, такие как Bitwise, VanEck и ProShares, управляют этими фондами. Они занимаются всеми сложными вопросами - покупкой фьючерсных контрактов, обработкой ролловеров, поддержанием всего в соответствии с регуляциями.

Как работают фьючерсные ETF на Ethereum

Вы можете ставить на будущее Ethereum, не обладая криптовалютой. Классная концепция.

Эти ETF хранят фьючерсные контракты вместо самого Эфира. Контракты представляют собой обещания торговать Эфиром позже по ценам, согласованным сейчас. Крипто-кошельки не нужны. Никаких бирж для выяснения. Просто купите акции ETF, и вы внутри.

Подумайте об этом: ETF держит контракты на 100 Эфир по цене 4000$ каждый, с истечением через три месяца. Если к тому времени Ethereum достигнет 4500$? Прибыль. Цена акций ETF возрастает. Если она упадет до 3500$? Убытки.

Сложная часть заключается в том, что эти ETF постоянно манипулируют контрактами. Они продают истекающие и покупают новые. Этот процесс роллов означает, что цена ETF может не идеально совпадать с фактической ценой Ethereum. Похоже, что этот разрыв — просто часть сделки.

Как инвестировать в ETF на фьючерсы Эфириума

Начать несложно. Выберите брокера. Найдите ETF, например VanEck. Сделайте домашнюю работу. Разместите свой заказ. Готово.

Вот процесс на примере ETF VanEck Ethereum Strategy. Этот конкретный ETF упрощает регулируемое участие. Никаких головных болей из-за прямого владения. Плюс, его структура C-Corp? Налоговые преимущества.

Выберите брокерскую фирму
Найдите ETF
Исследуйте это
Разместить заказ
Следите за событиями

Почему C-Corp может означать налоговые преимущества для инвесторов Ethereum Futures ETF

Структура налогообложения имеет значение. Очень.

C-Corps обычно подвергаются двойному налогообложению - на корпоративном и уровне акционеров. Но они гибкие в распределении прибыли и могут компенсировать будущие доходы за счет прошлых убытков. RIC отличаются - они должны распределять большую часть прибыли, но избегают налога на уровне компании через налогообложение на основе прохода.

ETF VanEck, будучи C-Corp, может переносить убытки для компенсации будущих прибылей. Это может означать более низкие налоги для вас. Они не обязаны распределять прирост капитала, поэтому больше денег остается инвестированными и растущими.

Ваши доходы после налогообложения также могут быть лучше, поскольку выплаты часто облагаются налогом по более низким ставкам налога на долгосрочные капитальные доходы, а не как обычный доход.

Преимущества ETF на фьючерсы Ethereum

Эти ETF делают инвестирование в криптовалюту проще. Покупайте и продавайте, как обычные акции. Без крипто-кошельков. Никаких ключей, которые можно потерять.

Они действуют в соответствии с установленными нормами. В некотором смысле это безопасная гавань.

Они могут сбалансировать традиционные инвестиции, когда рынки колеблются.

Налоговые льготы могут быть значительными, в зависимости от того, где вы живете.

А если вы думаете, что цены на Ethereum упадут? Вы тоже можете на это поставить.

Риски, связанные с фьючерсными ETF на Ethereum

Но не все так радужно. Цена ETF и фактическая цена Ethereum? Не всегда в синхроне. Разница может быть разочаровывающей.

Цены на Ethereum колеблются дико. Не для слабонервных.

Эти продукты не совсем просты. Механика, стоящая за ними? Не совсем ясна для многих инвесторов.

Вы будете платить управляющие сборы. Всегда.

И некоторые из этих ETF не торгуются активно. Проблемы с ликвидностью могут стать проблемой, когда вам нужно быстро продать.