Полу-взаимозаменяемые токены (SFTs): мост между NFT и взаимозаменяемыми активами

В постоянно развивающемся мире технологии блокчейн возник новый мощный класс цифровых активов, объединяющий особенности как традиционных токенов, так и NFT — Полу-взаимозаменяемые токены (SFTs). Этот инновационный стандарт токенов предлагает уникальные возможности для пользователей, инвесторов и разработчиков, стремящихся расширить свои инструменты Web3.

Понимание основ SFT

Полу-взаимозаменяемые токены (SFTs) представляют собой гибридный класс цифровых активов, который уникально сочетает характеристики как NFT (не взаимозаменяемых токенов), так и взаимозаменяемых токенов (таких как криптовалюты). Рассматривайте SFTs как цифровые активы, которые могут начинать свой жизненный цикл как взаимозаменяемые предметы, но позже превращаться в уникальные коллекционные предметы.

Ключевые характеристики SFT

SFT имеют две основные особенности, которые отличают их от других типов токенов:

• Двойная природа: Каждый SFT может иметь уникальные атрибуты или метаданные (как NFT), при этом сохраняя возможность обмена на эквивалентные токены в своей экосистеме (как криптовалюты).

• Трансформация жизненного цикла: SFT могут начинаться как взаимозаменяемые, но переходить в невзаимозаменяемые после выполнения определенных условий или выполнения действий, что делает их высоко универсальными для различных приложений.

Преимущества SFT над традиционными токенами

Когда сравнивают с обычными NFT или взаимозаменяемыми токенами, SFT предлагают несколько убедительных преимуществ:

• Увеличенная ликвидность: Взаимозаменяемые аспекты SFT позволяют облегчить торговлю и обмен, увеличивая общую рыночную ликвидность.

• Эффективность затрат: SFT могут передаваться партиями, а не по отдельности, что значительно снижает газовые сборы и затраты на транзакции.

• Универсальные варианты использования: От создания инновационных финансовых инструментов, таких как токенизированные портфели, до поддержки активов следующего поколения в играх, SFT поддерживают разнообразные приложения.

• Эффективное управление активами: Уникальные параметры, встроенные в каждый SFT, позволяют более тщательно отслеживать и управлять цифровыми активами.

Потенциальные ограничения

Несмотря на свои преимущества, SFT имеют определенные ограничения:

• Ограниченная уникальность: В отличие от чистых NFT, SFT не являются полностью уникальными по своему замыслу, что может ограничивать их применение в областях, требующих абсолютной уникальности.

• Сложность управления: Обработка SFT с несколькими идентификаторами и изменяющимися состояниями может привести к дополнительной сложности, особенно в системах с разнообразными атрибутами.

Технические стандарты за SFT

SFT впервые появились в 2018 году, когда разработчики платформы блокчейн Enjin стремились создать универсальные игровые предметы, которые могли бы свободно обмениваться внутри игровых экосистем. Это нововведение привело к разработке нескольких важных технических стандартов.

ERC-1155: Первый стандарт SFT

Первый стандарт SFT на Ethereum, ERC-1155, ввел революционные функции:

• Поддержка нескольких токенов: Один смарт-контракт может содержать несколько типов токенов, включая токены ERC-20, ERC-721 и ERC-1155.

• Эффективность газа: ERC-1155 позволяет создавать и передавать несколько токенов в одной транзакции, значительно снижая сборы по сравнению с отдельными переводами NFT.

• Атомарные транзакции: Стандарт поддерживает запись нескольких операций с токенами в одной транзакции, что обеспечивает целостность и безопасность операций.

ERC-3525: Расширенная функциональность SFT

В конце 2022 года стандарт ERC-3525 расширил возможности SFT дополнительными функциями:

• Слот свойств: Эта функция позволяет токенам с идентичными свойствами идентифицироваться как эквивалентные, несмотря на наличие разных идентификаторов. Например, облигации с совпадающими параметрами слота считаются одним и тем же классом активов.

• Атрибут стоимости: Этот параметр определяет стоимость актива и позволяет делить токен на эквивалентные части стоимости, что добавляет гибкость для финансовых приложений.

ERC-404: Экспериментальные инновации

В начале 2024 года было предложено ERC-404, экспериментальный стандарт, основанный на ERC-3525, для повышения ликвидности коллекционных NFT. Однако этот стандарт не получил официального признания от Фонда Эфириум и остается в стадии тестирования.

NFT против SFT: Понимание различий

| Функция | NFT | SFT | |---------|-----|-----| | Основная концепция | Совершенно уникальный и невзаимозаменяемый | Взаимозаменяемый при определенных условиях, с потенциалом трансформации | | Свойства | Каждый токен имеет уникальный идентификатор и метаданные | Может переходить между взаимозаменяемыми и невзаимозаменяемыми состояниями | | Модель владения | Постоянная запись о владении уникальными цифровыми активами | Гибкое владение, которое адаптируется в зависимости от состояния токена | | Ценностное предложение | Ценность, основанная на дефиците и уникальности | Ценность, основанная как на взаимозаменяемости, так и на потенциальной уникальности | | Механизм торговли | Обычно продается на аукционе или по фиксированной цене | Может торговаться как взаимозаменяемые токены, пока определенные условия не вызовут уникальность | | Общие применения | Цифровое искусство, коллекционные предметы, виртуальная недвижимость | Билеты на мероприятия, игровые активы, программы лояльности, финансовые инструменты |

Применение SFT в реальном мире

Гибкая природа SFT привела к их использованию в различных отраслях, а практические приложения продолжают расширяться.

Интеграция финансового сектора

В финансах SFTs позволяют создавать инновационные инструменты и услуги:

• Гибридные стейблкоины: Эти монеты могут быть обеспечены разнообразными активами (криптовалютами, фиатом, товарами) и используют комбинированные механизмы стабильности для поддержания стоимости.

• Децентрализованные инвестиционные фонды: SFT могут представлять собой доли портфелей активов, упрощая инвестиции в диверсифицированные активы и снижая риски.

• Программируемые деривативы: Умные контракты могут создавать самоисполняющиеся деривативы на основе заранее определенных условий, увеличивая эффективность и снижая риск контрагента.

• Протоколы ликвидности: На децентрализованных биржах торговые пары на основе SFT позволяют осуществлять прямые обмены активов без посредников, улучшая эффективность рынка.

• Рынки прогнозов: SFT могут представлять собой конкретные исходы или события в системах прогнозирования, позволяя пользователям торговать на основе своих прогнозов.

Инновации в экосистеме GameFi

В растущем секторе GameFi SFT выполняет несколько функций:

• Динамические игровые активы: Такие предметы, как оружие или ресурсы, могут начинаться как идентичные (взаимозаменяемый), но приобретать уникальные свойства в процессе игры.

• Награды за достижения: SFT могут быть распределены в качестве наград за выполнение определенных игровых задач или победу в соревнованиях.

• Токены управления: Эти активы могут использоваться для управления платформой, сохраняя при этом полезность в игровом окружении.

Реальные примеры: Игры, такие как The Sandbox, и платформы, такие как Enjin, реализовали технологию SFT для создания более увлекательных и экономически жизнеспособных игровых впечатлений.

Управление цифровыми правами

SFTs предоставляют мощные решения для управления цифровым контентом и правами:

• Документация на право собственности: Каждый токен может служить верифицируемым документом о праве собственности с прозрачной историей и происхождением.

• Управление авторскими правами: Создатели контента могут устанавливать и контролировать условия использования через программируемые свойства SFT.

• Коллекции цифрового искусства: SFT могут представлять уникальные произведения искусства с встроенной метаданными и проверяемой историей.

• Управление доступом: Подписные услуги и контентные платформы могут использовать SFT для управления правами доступа с большей прозрачностью.

Как взаимодействовать с проектами SFT

Для тех, кто интересуется изучением возможностей SFT:

1. Начните с исследования: Поймите конкретный стандарт SFT (ERC-1155, ERC-3525), используемый проектом, и его техническую реализацию.

2. Оцените варианты использования: Самые сильные проекты SFT решают реальные проблемы в игровой индустрии, финансах или управлении цифровыми правами с ясной полезностью.

3. Оценка технической реализации: Проверьте архитектуру смарт-контракта проекта и меры безопасности, включая отчеты об аудите, когда они доступны.

4. Учитывайте интеграцию в экосистему: Проекты, которые связываются с устоявшимися платформами и предлагают совместимость, как правило, обеспечивают большую долгосрочную ценность.

5. Изучите ведущие платформы: Крупные биржи теперь поддерживают стандарты SFT, что упрощает участие в этом новом классе активов.

Будущее технологии SFT

По мере развития технологии Web3, SFT становятся все более важной частью в соединении традиционных функций токенов с уникальными свойствами NFT. Их способность переходить между состояниями предлагает гибкость, которую не могут обеспечить чистые NFT или взаимозаменяемые токены.

Постоянное развитие новых стандартов, таких как ERC-404, предполагает, что технология SFT продолжит эволюционировать, потенциально открывая новые случаи использования и приложения, которые пока невозможны с текущими цифровыми активами.

Объединяя взаимозаменяемость с уникальностью, SFT представляют собой значительный шаг вперед в технологии цифровых активов, предлагая разработчикам и пользователям новые инструменты для создания более гибких, эффективных и мощных блокчейн-приложений.