Этот график является еще одной демонстрацией того, как закон степени, который мы наблюдаем в цене, на самом деле является продуктом роста адресов и того, как цена реагирует на этот рост.

Мы вычисляем Дневные Наклоны двумя разными способами.

1) Нормализуя логарифм доходностей log(P2/P1) по логарифму ( (t+1)/t). Это дает локальный n.

2) Мы вычисляем те же количества log(A2/A1)/log( (t+1)/t)=m и затем log( P2/P1)/log( A2/A1)=k.

Затем мы умножаем m*k, чтобы получить эквивалентный Дневной Наклон, рассчитанный по другим 2 законам степени, один для Адресов по времени и Цены по Адресам.

Вы можете видеть, что 2 средние дневные наклоны очень хорошо совпадают, и они колеблются вокруг глобального наклона 5.9.