На рынке криптоактивов многие инвесторы часто полагаются на так называемые "внутренние сообщения" для руководства своими торговыми решениями. Однако действительно ли эта стратегия может принести прибыль? На самом деле, ответ отрицательный. Давайте углубимся в этот вопрос с помощью простого примера.

Многие трейдеры любят следить за ценами открытых позиций крупных институциональных инвесторов, таких как Grayscale или BlackRock. Но нам нужно понять, что публично доступная информация часто является лишь верхушкой айсберга и может быть тщательно спроектированным фасадом.

В качестве примера можно рассмотреть компанию Boya Interactive,上市 на Гонконгской фондовой бирже. Открытые данные показывают, что цена закупки биткойнов составляет 115000 долларов, но фактическая средняя стоимость может быть ниже 70000 долларов. В этом случае, даже если рынок вернется к 100000 долларов, многие инвесторы могут по-прежнему ошибочно полагать, что институциональные инвесторы находятся в убытке, что приведет к неправильным выводам.

На самом деле, даже если биткойн упадет с 200000 долларов до 100000 долларов, крупные институциональные инвесторы могут все равно получить прибыль. Они могут управлять рисками и получать прибыль с помощью различных сложных стратегий, таких как скрытое накопление активов, продажа на пиках и другие.

Например, предположим, что какое-то учреждение начинает с 30 000 долларов и постепенно накапливает биткойны. Когда цена биткойна достигает 100 000 долларов, их средняя стоимость может составлять всего около 50 000 долларов. Если биткойн продолжит расти до 120 000 долларов, они могут выбрать продажу части для получения прибыли и перевести средства в другие криптоактивы, такие как эфириум, повторяя аналогичные действия.

С помощью такой стратегии требуется всего несколько раундов операций, в то время как обычные инвесторы все еще сосредоточены на внешних затратах, прибыли или убытках этих учреждений, чипы в руках крупных инвесторов могут уже стать безубыточными.

Поэтому мы не должны слепо следовать так называемым рыночным новостям или внешним движениям крупных учреждений. Напротив, нам необходимо глубоко понять механизмы работы рынка, создать свою собственную аналитическую структуру и стратегию управления рисками. Только так можно добиться долгосрочного успеха на этом рынке криптоактивов, полном возможностей и рисков.