Те, кто действительно зарабатывает деньги на торговле, как правило, идут против человеческой природы.

В эти годы я видел слишком много людей, которые тратят все свои силы на поиск "стратегии Святого Грааля". Сегодня изучают прорыв скользящих средних, завтра пробуют индикаторы волатильности, послезавтра снова копируют чужие торговые системы... И что в итоге? Трудно заработанные деньги в тренде быстро теряются в колеблющемся рынке. Постоянные метания, а счет все равно не показывает улучшений.

Пока я сам не вышел из этого круга, я не понял: стратегия всего лишь инструмент, как молоток в руках плотника, ключевое не в самом молотке, а в том, как его использовать. Настоящее различие между победителями и проигравшими заключается в трех вещах: дисциплина управления капиталом, способность сохранять эмоциональную стабильность и ясное понимание соотношения прибыли и убытков.

1. Нет универсальной стратегии, есть только адаптация к рынку

Любая стратегия имеет "периоды удачи" и "периоды неудачи". Стратегия пробоя беспощадна в условиях одностороннего тренда, но в боковом движении она часто приводит к убыткам; стратегия "продажа на пике, покупка на дне" стабильно приносит прибыль в диапазоне, но при встрече с сильным односторонним трендом одна остановка убытков может аннулировать десятки накопленных прибылей.

Черепахи-трейдеры зарабатывают на трендах, статистические арбитражники получают прибыль от волатильности — стратегии совершенно разные, но обе могут быть успешными. Суть не в том, насколько идеальна сама стратегия, а в том, понимаете ли вы действительно: для каких рыночных условий ваша стратегия подходит лучше всего? Чего она больше всего боится? Когда рынок неблагоприятен, сможете ли вы решительно остановиться или сократить позицию?

2. Истина о том, что 80% розничных инвесторов теряют деньги: обрезание прибыли, позволяя убыткам бегать.

Данные суровы, но правдивы: средняя прибыль подавляющего большинства розничных инвесторов значительно меньше средней потери. Заработав немного, они боятся вернуться к убыткам и спешат зафиксировать прибыль; когда теряют, не могут смириться с потерей и продолжают увеличивать свои позиции в ожидании возврата к нулю — в результате небольшая прибыль оборачивается большими убытками, и счёт постепенно уменьшается.

Логика победителей полностью противоположна: они строго придерживаются правил остановки убытков, не боятся небольших потерь, но готовы позволить прибыли расти. Понимают, что достаточно поймать несколько трендов, чтобы покрыть много мелких убытков и в конечном итоге достичь положительного результата.

3. Торговля — это практика противостояния инстинкту.

Уверенность в себе при получении прибыли порождает чрезмерные риски, и одна ошибка может поглотить всю прибыль; в моменты убытков стремление вернуть свои деньги приводит к частым отклонениям от стратегии и создает порочный круг; когда инвестиции заморожены, остаются надежды на удачу, а при получении прибыли выходят слишком рано... Эти слабости, глубоко укоренившиеся в человеческой природе, и являются самыми трудными препятствиями в трейдинге.

На самом деле, истинная устойчивая логика прибыли очень проста: в убытке решительно ограничивайте потери, в прибыли смело держите. Пробуйте с небольшими объемами, строго ограничивайте убытки, позволяйте прибыли расти — эти 15 слов являются базовой логикой прибыли в торговле.

Многие люди зарабатывают на одной сделке благодаря удаче, но долгосрочная прибыль зависит от логики. Если логика неправильная, даже если вы временно получаете прибыль, рынок рано или поздно все равно это заберет; если логика верная, даже если вы ошиблись в одной сделке, система все равно может помочь вам вернуть свои деньги.

Это не соревнование в том, кто умнее, а в том, кто более трезв и дисциплинирован. Каждая сделка — это борьба с внутренней жадностью и страхом. Тот, кто может постоянно сохранять рациональность и придерживаться правил, в конечном итоге станет тем, кто сможет выйти из кривой и достичь стабильной прибыли.