Объем вновь устанавливает рекорды, рынок прогнозов крепнет, Neutrl становится новой генерацией темной лошадки на внебиржевом арбитраже.

В преддверии Дня благодарения рынок прогнозов сталкивается с беспрецедентным интересом, объемы торговли достигают новых высот, а приток капитала идет с поразительной скоростью, новые платформы быстро появляются на сцене, и общая ситуация стремительно меняется. В то же время, новые протоколы Neutrl создают доходные продукты через внебиржевой арбитраж и нейтральные стратегии, становясь одним из самых заметных моментов в области криптоактивов в последнее время. Несмотря на постоянные колебания рынка, инвесторы все же видят структурный рост и инновационные возможности, за которые можно быть благодарными. Данная статья является сокращенным переводом аналитики данных от Blockworks.

рынок прогнозов конкуренция усиливается Финансовая война полностью разразилась

Рынок прогнозов в последнее время вступил в период высокой конкуренции, крупные платформы борются за лидерство, объемы финансирования быстро растут, формируя финансовое противостояние, подобное покупке вооружений. После объявления о завершении финансирования в 1 миллиард долларов, оценка Kalshi поднялась до 11 миллиардов долларов; Нью-Йоркская фондовая биржа также оценивает Polymarket в 9 миллиардов долларов и инвестирует 2 миллиарда долларов. По сообщениям рынка, Polymarket ведет переговоры о новом раунде финансирования по оценке от 12 до 15 миллиардов долларов, что свидетельствует о быстром ускорении ожиданий инвесторов относительно роста рынка.

Активность также достигла рекорда, и недельный объем на рынке две недели назад составил 3,68 млрд долларов, что более чем в 2,4 раза превышает пик предыдущих выборов. Основным фактором резкого увеличения объема торговли стал новый платформы Opinion Labs, получившая поддержку инвесторов, таких как YZi Labs, и за короткое время захватила почти треть объема рынка. В отрасли в целом считают, что этот рост в основном вызван наградами за майнинг на платформе. Например, такие ключевые рынки, как прогнозный проект «Будет ли Сатоши Накамото перемещать биткойн в 2025 году», имеют объем торгов, достигающий 1,28 млрд долларов, что составляет 32 % от общего объема. Такие темы в естественных условиях сложно увидеть с такой аномально высокой торговой активностью. Более того, несмотря на огромный объем торговли, открытые контракты Opinion Labs составляют лишь 14 % от общего объема рынка, что показывает, что участие не полностью зависит от внешних факторов.

В сравнении, структура сделок на Polymarket более равномерная, при этом спортивные, криптоактивы и политические прогнозы составляют 38 %, 28 % и 17 % соответственно от объема сделок за прошлую неделю. Kalshi, напротив, демонстрирует явную категориальную централизацию, где целых 85,5 % объема сделок поступает из спортивных событий. В целом, спортивные прогнозы постепенно становятся основным двигателем роста на всех платформах.

Рост спорта способствует новым стратегиям, Протокол Sire привлекает внимание

Рост спортивных дисциплин также способствовал повышению видимости стратегических протоколов, сосредоточенных на спортивной области. Среди них, протокол Sire привлек внимание рынка, позиционируя себя как «хедж-фонд спортивных ставок на блокчейне». Этот протокол использует ИИ-модель Score Subnet для извлечения информации непосредственно из видеозаписей матчей, чтобы искать системные неэффективности в коэффициентах. Согласно последним данным, его агент завершил сделки на сумму 267,7 тысяч долларов с фондом в 500 тысяч долларов за 32 дня, с средним коэффициентом выигрыша 58 %, а недельная доходность близка к 10 %. С учетом того, что FanDuel также готовится запустить свой собственный продукт прогнозирования, рынок перейдет в новую стадию с возможностью распределения ролей между платформами или доминированием одной платформы.

Neutrl с NUSD открывает внебиржевую торговлю, создавая источник дохода.

Среди множества инновационных протоколов Neutrl в последнее время привлекает широкое внимание, его NUSD — это синтетический доллар, основанный на внебиржевом арбитраже, рыночной нейтральной стратегии и неэффективном захвате ставок по финансированию, который предназначен для открытия источников дохода, ранее скрытых в руках институциональных или профессиональных трейдеров, для обычных пользователей.

Финансовое распределение NUSD включает в себя: около 20% используется для приобретения токенов со скидкой на внебиржевой торговле (OTC), а затем для хеджирования на рынке с целью зафиксировать разницу. Размер скидки зависит от срока блокировки, максимальная скидка может превышать 50%. Эта стратегия особенно выгодна в условиях избытка токенов на медвежьем рынке.

Около 60% используют стратегию дельта-нейтральную, аналогичную Ethena, удерживая спотовые активы и открывая короткие позиции по вечным контрактам для получения дохода от финансирования и бенчмарка. Остальные средства хранятся в USDC, USDT, USDe и других стабильных резервах для удовлетворения потребностей в выкупе и снижения колебаний рисков.

Команда Neutrl имеет двойной опыт в традиционных финансах и DeFi, а также получает поддержку крупной внебиржевой торговой платформы STIX, что облегчает доступ к скидочным токенам. Тем не менее, существуют риски, включая автоматическую ликвидацию коротких позиций и вызовы, связанные с тем, сможет ли будущая доходность поддерживаться после роста TVL. Тем не менее, аналитики Blockworks считают, что Neutrl является одним из самых прорывных протоколов этого года, и его работа в период расширения рынка станет важным индикатором инноваций в криптофинансах.

Эта статья объем торговли снова достигает рекордов, рынок прогнозов укрепляется, Neutrl становится новым черным конем внебиржевого арбитража, впервые появившись на новостях блокчейна ABMedia.