Освобождение 2 триллионов долларов! США планируют снизить «дополнительное плечо» (SLR) для банков, ослабляя ограничения, введенные после финансового кризиса 2008 года.
Financial Times сообщила, что регулирующие органы США планируют сократить «коэффициент дополнительного левериджа» в ближайшие месяцы, реформа, которая поддерживается банками, но также вызывает обеспокоенность среди экспертов по поводу экономической стабильности. (Синопсис: Тяжелое "Управление контролера денежного обращения США: банки могут свободно торговать криптоактивами и хранением без предварительного одобрения) (Справочное дополнение: FDIC США выпустила сигнал о смягчении: будут ли банки дружелюбны к криптоучреждениям? Как сообщает Financial Times со ссылкой на людей, знакомых с этим вопросом, власти США готовятся объявить о крупнейшем снижении требований к банковскому капиталу за более чем десятилетие: регуляторы планируют снизить «коэффициент дополнительного левериджа» (SLR) в ближайшие месяцы, что станет последним шагом в стремлении администрации Трампа к финансовому дерегулированию. Банковский сектор приветствует реформы: призывает к ослаблению ограничений для повышения ликвидности рынка Понятно, что «коэффициент дополнительного левериджа» предусматривает, что крупные банки должны владеть определенной долей высококачественного капитала для их общей доли заемных средств, включая кредиты и внебалансовые статьи (такие как деривативы). Система была создана в 2014 году в рамках серии крупных реформ, последовавших за финансовым кризисом 2008-2009 годов, направленных на повышение устойчивости финансовых учреждений к системным рискам. Тем не менее, это правило подвергается критике со стороны банков в течение многих лет. Они утверждают, что даже владение активами с низким уровнем риска, такими как казначейские облигации США, ограничено правилами SLR, что не позволяет банкам эффективно участвовать в рынке государственных облигаций объемом 29 триллионов долларов и снижает их способность выдавать кредиты. Грег Баер, исполнительный директор Института банковской политики, сказал: «Наказание банков за владение активами с низким уровнем риска, такими как казначейские облигации, ослабляет их способность предоставлять ликвидность в периоды рыночного стресса, когда банки больше всего нужны для выполнения своей роли». Регуляторы должны действовать сейчас, а не ждать очередного кризиса». Дерегуляция на фоне беспокойства на рынке, что вызывает беспокойство у некоторых экономистов Однако не все положительно относятся к этой мере дерегуляции. Особенно в условиях нынешних рыночных потрясений и неопределенности политики администрации Трампа, некоторые экономисты считают, что сейчас не самое подходящее время для снижения требований к банковскому капиталу. Например, Николя Верон, старший научный сотрудник Института международной экономики Петерсона, сказал: «Учитывая текущую глобальную ситуацию, риски, с которыми сталкиваются банки США, включая роль доллара и направление развития экономики, не кажутся возможностью ослабить стандарты капитала». Но, несмотря на скептицизм, стремление правительства США к реформам кажется довольно твердым. Министр финансов Скотт Бессент заявил на прошлой неделе, что реформа является «высоким приоритетом» для крупных регуляторов, таких как Федеральная резервная система, Управление контролера денежного обращения и Федеральная корпорация по страхованию депозитов. При этом председатель ФРС Джей Пауэлл в феврале этого года также отметил: «Нам необходимо улучшить структуру рынка казначейских облигаций, и одним из решений является снижение стандарта коэффициента дополнительного левериджа, что и должно быть нашим подходом». В настоящее время так называемый «капитал первого уровня», которым должны владеть восемь крупнейших банков США, то есть доли в обыкновенных акциях, нераспределенная прибыль и другой капитал, который преимущественно поглощает убытки, должен достигать 5% от их общего кредитного плеча. Напротив, крупнейшие банки Европы, Китая, Канады и Японии имеют значительно более низкие стандарты, большинству из которых необходимо поддерживать уровень капитала от 3,5% до 4,25%. Это расхождение привело к тому, что банки США продолжают призывать к приведению требований SLR в соответствие с международными стандартами. Регуляторы также рассматривают возможность повторного введения мер, исключающих активы с низким уровнем риска, такие как государственные облигации и депозиты центральных банков, из расчета коэффициентов левериджа (политика, которая ненадолго внедрялась в течение года во время пандемии). Согласно последним оценкам исследовательской фирмы Autonomy, повторное введение исключения высвободит около $2 трлн балансовых мощностей, что даст крупным банкам больше ресурсов для рыночных операций и кредитования. Тем не менее, Financial Times также указала, что если Соединенные Штаты введут исключения, они могут стать международным регулятивным исключением, что вызовет беспокойство в Европе. Европейские регуляторы опасаются, что этот шаг побудит местные банки потребовать mutatis mutandis и аналогичного прощения капитала для активов суверенных и государственных облигаций еврозоны, что ослабит общую финансовую стабильность. Похожие отчеты Управление контролера денежного обращения смягчает правила! Банки могут хранить криптоактивы и транзакции со стейблкоинами без предварительного одобрения Генеральный директор Bank of America: запустит стейблкоины, привязанные к долларовым депозитам клиентов, ожидая поступления нормативных законопроектов Новый директор Управления контролера (OCC) денежного обращения США также дружественно относится к криптовалютам, и ходят слухи, что он отменит запрет на участие банков в виртуальных валютах (выпустит 2 триллиона долларов!) Соединенные Штаты намерены снизить банковский «дополнительный коэффициент левериджа SLR» и ослабить ограничения после финансового кризиса 2008 года» Эта статья была впервые опубликована в журнале BlockTempo «Динамичный тренд — самые влиятельные новостные СМИ о блокчейне».
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Освобождение 2 триллионов долларов! США планируют снизить «дополнительное плечо» (SLR) для банков, ослабляя ограничения, введенные после финансового кризиса 2008 года.
Financial Times сообщила, что регулирующие органы США планируют сократить «коэффициент дополнительного левериджа» в ближайшие месяцы, реформа, которая поддерживается банками, но также вызывает обеспокоенность среди экспертов по поводу экономической стабильности. (Синопсис: Тяжелое "Управление контролера денежного обращения США: банки могут свободно торговать криптоактивами и хранением без предварительного одобрения) (Справочное дополнение: FDIC США выпустила сигнал о смягчении: будут ли банки дружелюбны к криптоучреждениям? Как сообщает Financial Times со ссылкой на людей, знакомых с этим вопросом, власти США готовятся объявить о крупнейшем снижении требований к банковскому капиталу за более чем десятилетие: регуляторы планируют снизить «коэффициент дополнительного левериджа» (SLR) в ближайшие месяцы, что станет последним шагом в стремлении администрации Трампа к финансовому дерегулированию. Банковский сектор приветствует реформы: призывает к ослаблению ограничений для повышения ликвидности рынка Понятно, что «коэффициент дополнительного левериджа» предусматривает, что крупные банки должны владеть определенной долей высококачественного капитала для их общей доли заемных средств, включая кредиты и внебалансовые статьи (такие как деривативы). Система была создана в 2014 году в рамках серии крупных реформ, последовавших за финансовым кризисом 2008-2009 годов, направленных на повышение устойчивости финансовых учреждений к системным рискам. Тем не менее, это правило подвергается критике со стороны банков в течение многих лет. Они утверждают, что даже владение активами с низким уровнем риска, такими как казначейские облигации США, ограничено правилами SLR, что не позволяет банкам эффективно участвовать в рынке государственных облигаций объемом 29 триллионов долларов и снижает их способность выдавать кредиты. Грег Баер, исполнительный директор Института банковской политики, сказал: «Наказание банков за владение активами с низким уровнем риска, такими как казначейские облигации, ослабляет их способность предоставлять ликвидность в периоды рыночного стресса, когда банки больше всего нужны для выполнения своей роли». Регуляторы должны действовать сейчас, а не ждать очередного кризиса». Дерегуляция на фоне беспокойства на рынке, что вызывает беспокойство у некоторых экономистов Однако не все положительно относятся к этой мере дерегуляции. Особенно в условиях нынешних рыночных потрясений и неопределенности политики администрации Трампа, некоторые экономисты считают, что сейчас не самое подходящее время для снижения требований к банковскому капиталу. Например, Николя Верон, старший научный сотрудник Института международной экономики Петерсона, сказал: «Учитывая текущую глобальную ситуацию, риски, с которыми сталкиваются банки США, включая роль доллара и направление развития экономики, не кажутся возможностью ослабить стандарты капитала». Но, несмотря на скептицизм, стремление правительства США к реформам кажется довольно твердым. Министр финансов Скотт Бессент заявил на прошлой неделе, что реформа является «высоким приоритетом» для крупных регуляторов, таких как Федеральная резервная система, Управление контролера денежного обращения и Федеральная корпорация по страхованию депозитов. При этом председатель ФРС Джей Пауэлл в феврале этого года также отметил: «Нам необходимо улучшить структуру рынка казначейских облигаций, и одним из решений является снижение стандарта коэффициента дополнительного левериджа, что и должно быть нашим подходом». В настоящее время так называемый «капитал первого уровня», которым должны владеть восемь крупнейших банков США, то есть доли в обыкновенных акциях, нераспределенная прибыль и другой капитал, который преимущественно поглощает убытки, должен достигать 5% от их общего кредитного плеча. Напротив, крупнейшие банки Европы, Китая, Канады и Японии имеют значительно более низкие стандарты, большинству из которых необходимо поддерживать уровень капитала от 3,5% до 4,25%. Это расхождение привело к тому, что банки США продолжают призывать к приведению требований SLR в соответствие с международными стандартами. Регуляторы также рассматривают возможность повторного введения мер, исключающих активы с низким уровнем риска, такие как государственные облигации и депозиты центральных банков, из расчета коэффициентов левериджа (политика, которая ненадолго внедрялась в течение года во время пандемии). Согласно последним оценкам исследовательской фирмы Autonomy, повторное введение исключения высвободит около $2 трлн балансовых мощностей, что даст крупным банкам больше ресурсов для рыночных операций и кредитования. Тем не менее, Financial Times также указала, что если Соединенные Штаты введут исключения, они могут стать международным регулятивным исключением, что вызовет беспокойство в Европе. Европейские регуляторы опасаются, что этот шаг побудит местные банки потребовать mutatis mutandis и аналогичного прощения капитала для активов суверенных и государственных облигаций еврозоны, что ослабит общую финансовую стабильность. Похожие отчеты Управление контролера денежного обращения смягчает правила! Банки могут хранить криптоактивы и транзакции со стейблкоинами без предварительного одобрения Генеральный директор Bank of America: запустит стейблкоины, привязанные к долларовым депозитам клиентов, ожидая поступления нормативных законопроектов Новый директор Управления контролера (OCC) денежного обращения США также дружественно относится к криптовалютам, и ходят слухи, что он отменит запрет на участие банков в виртуальных валютах (выпустит 2 триллиона долларов!) Соединенные Штаты намерены снизить банковский «дополнительный коэффициент левериджа SLR» и ослабить ограничения после финансового кризиса 2008 года» Эта статья была впервые опубликована в журнале BlockTempo «Динамичный тренд — самые влиятельные новостные СМИ о блокчейне».