Банковские регуляторы США (Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC), Федеральная резервная система, Управление по контролю за валютой (OCC)) отменили свои ранее ограничительные заявления по криптоактивам, предоставив банкам больше свободы для работы в сфере цифровых активов без предварительного одобрения.
Если банки смогут поддерживать адекватные меры управления рисками, они смогут легче предоставлять криптосервисы и банковские услуги криптокомпаниям.
Несмотря на то, что регулирование в США ослабляется, а многие регионы принимают более поддерживающую позицию, влиятельные глобальные учреждения все равно должны соблюдать стандарты Базельского комитета.
По-прежнему остаются вопросы о том, могут ли банки США держать криптоактивы на своих балансах или заниматься криптовалютным кредитованием, и в будущем ожидается дальнейшее четкое регулирование.
Регуляторы Федерального банка США отозвали ранее сделанное совместное заявление по криптоактивам, предоставив банкам большую свободу для участия в бизнесе цифровых активов. Эти организации подчеркивают, что они стремятся способствовать инновациям и синхронизировать ожидания с изменениями на рынке — они признают растущую роль блокчейна как ключевой финансовой инфраструктуры. Это открывает двери для традиционных финансовых институтов (FI), позволяя им входить в сферу цифровых активов с меньшими регуляторными барьерами.
Управление валютного контроля США (OCC), Федеральная корпорация страхования вкладов США (FDIC) и Федеральная резервная система официально сняли препятствия для участия банков в криптовалюте.
24 апреля 2024 года Федеральная корпорация страхования депозитов США (FDIC), Федеральная резервная система и Управление контролера валюты США (OCC) объявили о отзыве ранее сделанного заявления о участии банков в криптовалютных активах и связанных с ними действиях.
Ранее регулирующие органы ввели строгие требования к регулированию, особенно в отношении волатильности депозитов, связанных с криптовалютами, и установили жесткие правила управления ликвидностью. Отозванное в 2023 году заявление о регулировании на самом деле установило предупредительные барьеры для банков, рассматривающих возможность участия в криптовалюте. Хотя эти рекомендации не являются полной запрещающей мерой, они представляют собой серьезное регуляторное предупреждение для банков:
Прямое управление криптовалютой (выпуск / владение цифровыми активами)
Предоставление банковских услуг криптовалютным компаниям
Держать резерв стейблкоинов
С отменой этих заявлений банки теперь могут более гибко участвовать в криптовалютном рынке, при условии, что они поддерживают хорошие практики управления рисками и соблюдения норм — этот шаг признает растущую легитимность криптовалют и растущий спрос клиентов на услуги цифровых активов.
Важные обновления банковского регулирования: новые возможности появляются
Все регулирующие органы внесли конкретные изменения, устранив ранее существовавшие препятствия для участия банков в бизнесе с цифровыми активами:
Управление контрольных органов за валютой США (OCC): отменило интерпретационное письмо номер 1179, больше не требуя от национальных банков получения официального документа «без возражений» перед обработкой сделок с цифровыми активами. Восстановлены ранее упомянутые в письмах номер 1170, 1172 и 1174 разрешения на хранение криптовалюты, стабильные монеты и использование блокчейна. Услуги хранения и использование технологий распределенного реестра теперь рассматриваются как разрешенные, при условии, что эти действия выполняются безопасно и законно. Кроме того, Управление контрольных органов за валютой США выпустило 7 мая 2025 года интерпретационное письмо номер 1184, подтверждающее, что национальные банки и федеральные ассоциации сбережений могут:
Купить и продать доверительное имущество в соответствии с пожеланиями клиента
Передача деятельности с криптоактивами (например, услуги по хранению и исполнению) сторонним организациям при условии, что сторонние организации соблюдают соответствующие практики управления рисками.
Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC): выпустила новое руководство, подтверждающее, что учреждения, находящиеся под контролем FDIC, могут заниматься разрешенной деятельностью, связанной с криптовалютой, без предварительного получения одобрения FDIC при условии надлежащего управления рисками и соблюдения нормативных требований. В то же время FDIC отменил требование предварительного уведомления из FIL-16-2022.
ФРС: отозвала четыре предыдущие директивы по криптовалютам, включая совместное заявление, SR 22-6 и SR 23-8, которые требовали от государственных членов банка, участвующих в криптовалютной деятельности, предварительного уведомления, а также уведомления о деятельности с токенами в долларах и заявления «не против». ФРС теперь будет контролировать криптовалютную деятельность банков через обычные процедуры регулирования.
Что это означает для американских банков, стремящихся войти в сферу цифровых активов?
Этот регуляторный сдвиг представляет собой значительную возможность для американских банков, рассматривающих вход в сферу цифровых активов.
Упрощение доступа на рынок: отменив требования предварительного уведомления и согласования, регуляторы снизили сопротивление банков к предоставлению криптографических услуг, тем самым ускорив скорость доступа на рынок и повысив конкурентоспособность.
Расширение разрешенного диапазона криптовалютных услуг: банки теперь имеют более четкие полномочия и могут участвовать в ряде криптовалютных услуг, которые ранее страдали от неопределенности регулирования, включая услуги хранения, платежи и приложения на основе распределенного реестра.
Расширение услуг для крипто-клиентов: финансовые учреждения могут с большей уверенностью предоставлять банковские услуги предприятиям в области криптовалют (включая биржи и эмитентов стейблкоинов), тем самым открывая новые группы клиентов и возможности для получения дохода.
Несмотря на то, что регуляторы сделали четкие указания, все еще существуют некоторые важные проблемы, и ожидается, что будут опубликованы дополнительные рекомендации:
Можно ли банкам держать криптоактивы на балансе?
Могут ли банки участвовать в крипто-кредитовании и как это сделать?
Управление рисками по-прежнему важно
Несмотря на то, что регулирование стало более гибким, регулирующие органы продолжают подчеркивать важность надлежащего управления рисками. Банки должны обеспечить:
Все криптовалютные операции соответствуют действующему законодательству (например, Закону о банковской тайне, законам по борьбе с отмыванием денег / финансированием терроризма).
Операции стабильны, операции безопасны.
Осуществление полноценного контроля управления рисками.
Международный контекст
В то время как регулирующие органы США исторически с осторожностью относились к банковским операциям с криптовалютой и предоставлению кастодиальных услуг, многие международные коллеги в последние годы заняли более нейтральную или даже поддерживающую позицию. Например, в 2023 году Денежно-кредитное управление Гонконга (HKMA) выпустило руководящие принципы, призванные побудить банки предоставлять банковские услуги регулируемым поставщикам услуг виртуальных активов. Аналогичным образом, центральные банки Южной Африки, Нигерии и ОАЭ выпустили руководство, которым банки руководствуются в управлении рисками финансовой целостности при участии в криптовалютной экосистеме. Регулирующие органы в ОАЭ, Сингапуре и Гонконге выразили готовность разрешить банкам выпускать стейблкоины, что отражает их более широкую открытость к ответственным инновациям в финансовом секторе.
Однако банки с международным влиянием могут все же столкнуться с некоторыми ограничениями, связанными с предстоящими глобальными стандартами. Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) выражает обеспокоенность по поводу нарастающих рисков, связанных с неконтролируемыми блокчейнами. В рамках этого Базельские принципы надлежащего обращения с риском криптоактивов в банках, с которыми согласились члены Базельского комитета, будут введены в действие до 1 января 2026 года и наложат строгие требования к капиталу на международно активные банки, имеющие на балансе неконтролируемые блокчейн-активы.
Хотя эти стандарты в основном направлены на банки с международным влиянием, на практике многие юрисдикции также расширяют их область применения на крупные или системно значимые национальные банки. Также стоит отметить, что стандарты Базеля не имеют юридической силы — они должны быть приняты через национальное регулирование, и этот процесс может включать в себя задержки, изменения или лишь частичное внедрение. После полного внедрения эти капиталовложения могут сделать для банков масштабное проведение определенных криптоактивностей слишком дорогостоящим, например, предоставление кредитов под криптообеспечение и хранение стейблкоинов.
Как банкам разработать стратегию цифровых активов, соответствующую требованиям законодательства
Банки, заинтересованные в оказании услуг цифровых активов, должны в полной мере использовать новую регулирующую среду, разрабатывать структурированные и масштабируемые решения для применения криптовалют. С существенным снижением барьеров для входа финансовые учреждения имеют более четкий путь к созданию и расширению продуктов цифровых активов.
Успех зависит от тщательной реализации, мощных партнерских отношений и строгого соблюдения норм.
Учитывая снижение регуляторных барьеров, оцените стратегические возможности в области криптовалют, исследуйте такие услуги, как кастодиальные услуги, платежи, токенизация и инфраструктура блокчейна.
С учетом уникальных характеристик цифровых активов необходимо разработать комплексную систему управления рисками и соблюдения норм, включая мониторинг торговых операций, проверку клиентов и соблюдение требований по противодействию отмыванию денег.
Рассмотрите возможность сотрудничества с надежными поставщиками услуг криптовалют.
Внимательно следите за предстоящими руководствами для организаций, чтобы справляться с более сложными вопросами, такими как криптовалютное кредитование и удержание цифровых активов, помимо стейблкоинов, на балансе.
Рассмотрите возможность использования поэтапной стратегии с помощью нашей пятиизмерной структуры "Путешествие к зрелости криптовалюты", чтобы помочь банкам войти в сферу криптовалют и развиваться в ней.
Это изменение в регулировании представляет собой момент трансформации ландшафта банковской системы США. После многих лет осторожности и ограничений регуляторы теперь предоставляют банкам больше свободы для исследования возможностей криптовалют и ожидают от них ответственных инноваций.
Двери цифровых активов теперь открыты, а регулирующие барьеры, препятствующие инновациям, становятся все меньше.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Chainalysis: Американские регуляторы дают зеленый свет банкам для проведения цифровых активов.
Автор: Chainalysis
Компиляция: Уаньчжу, Золотая финансовая пресса
Резюме
Банковские регуляторы США (Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC), Федеральная резервная система, Управление по контролю за валютой (OCC)) отменили свои ранее ограничительные заявления по криптоактивам, предоставив банкам больше свободы для работы в сфере цифровых активов без предварительного одобрения.
Если банки смогут поддерживать адекватные меры управления рисками, они смогут легче предоставлять криптосервисы и банковские услуги криптокомпаниям.
Несмотря на то, что регулирование в США ослабляется, а многие регионы принимают более поддерживающую позицию, влиятельные глобальные учреждения все равно должны соблюдать стандарты Базельского комитета.
По-прежнему остаются вопросы о том, могут ли банки США держать криптоактивы на своих балансах или заниматься криптовалютным кредитованием, и в будущем ожидается дальнейшее четкое регулирование.
Регуляторы Федерального банка США отозвали ранее сделанное совместное заявление по криптоактивам, предоставив банкам большую свободу для участия в бизнесе цифровых активов. Эти организации подчеркивают, что они стремятся способствовать инновациям и синхронизировать ожидания с изменениями на рынке — они признают растущую роль блокчейна как ключевой финансовой инфраструктуры. Это открывает двери для традиционных финансовых институтов (FI), позволяя им входить в сферу цифровых активов с меньшими регуляторными барьерами.
Управление валютного контроля США (OCC), Федеральная корпорация страхования вкладов США (FDIC) и Федеральная резервная система официально сняли препятствия для участия банков в криптовалюте.
24 апреля 2024 года Федеральная корпорация страхования депозитов США (FDIC), Федеральная резервная система и Управление контролера валюты США (OCC) объявили о отзыве ранее сделанного заявления о участии банков в криптовалютных активах и связанных с ними действиях.
Ранее регулирующие органы ввели строгие требования к регулированию, особенно в отношении волатильности депозитов, связанных с криптовалютами, и установили жесткие правила управления ликвидностью. Отозванное в 2023 году заявление о регулировании на самом деле установило предупредительные барьеры для банков, рассматривающих возможность участия в криптовалюте. Хотя эти рекомендации не являются полной запрещающей мерой, они представляют собой серьезное регуляторное предупреждение для банков:
Прямое управление криптовалютой (выпуск / владение цифровыми активами)
Предоставление банковских услуг криптовалютным компаниям
Держать резерв стейблкоинов
С отменой этих заявлений банки теперь могут более гибко участвовать в криптовалютном рынке, при условии, что они поддерживают хорошие практики управления рисками и соблюдения норм — этот шаг признает растущую легитимность криптовалют и растущий спрос клиентов на услуги цифровых активов.
Важные обновления банковского регулирования: новые возможности появляются
Все регулирующие органы внесли конкретные изменения, устранив ранее существовавшие препятствия для участия банков в бизнесе с цифровыми активами:
Управление контрольных органов за валютой США (OCC): отменило интерпретационное письмо номер 1179, больше не требуя от национальных банков получения официального документа «без возражений» перед обработкой сделок с цифровыми активами. Восстановлены ранее упомянутые в письмах номер 1170, 1172 и 1174 разрешения на хранение криптовалюты, стабильные монеты и использование блокчейна. Услуги хранения и использование технологий распределенного реестра теперь рассматриваются как разрешенные, при условии, что эти действия выполняются безопасно и законно. Кроме того, Управление контрольных органов за валютой США выпустило 7 мая 2025 года интерпретационное письмо номер 1184, подтверждающее, что национальные банки и федеральные ассоциации сбережений могут:
Купить и продать доверительное имущество в соответствии с пожеланиями клиента
Передача деятельности с криптоактивами (например, услуги по хранению и исполнению) сторонним организациям при условии, что сторонние организации соблюдают соответствующие практики управления рисками.
Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC): выпустила новое руководство, подтверждающее, что учреждения, находящиеся под контролем FDIC, могут заниматься разрешенной деятельностью, связанной с криптовалютой, без предварительного получения одобрения FDIC при условии надлежащего управления рисками и соблюдения нормативных требований. В то же время FDIC отменил требование предварительного уведомления из FIL-16-2022.
ФРС: отозвала четыре предыдущие директивы по криптовалютам, включая совместное заявление, SR 22-6 и SR 23-8, которые требовали от государственных членов банка, участвующих в криптовалютной деятельности, предварительного уведомления, а также уведомления о деятельности с токенами в долларах и заявления «не против». ФРС теперь будет контролировать криптовалютную деятельность банков через обычные процедуры регулирования.
Что это означает для американских банков, стремящихся войти в сферу цифровых активов?
Этот регуляторный сдвиг представляет собой значительную возможность для американских банков, рассматривающих вход в сферу цифровых активов.
Упрощение доступа на рынок: отменив требования предварительного уведомления и согласования, регуляторы снизили сопротивление банков к предоставлению криптографических услуг, тем самым ускорив скорость доступа на рынок и повысив конкурентоспособность.
Расширение разрешенного диапазона криптовалютных услуг: банки теперь имеют более четкие полномочия и могут участвовать в ряде криптовалютных услуг, которые ранее страдали от неопределенности регулирования, включая услуги хранения, платежи и приложения на основе распределенного реестра.
Расширение услуг для крипто-клиентов: финансовые учреждения могут с большей уверенностью предоставлять банковские услуги предприятиям в области криптовалют (включая биржи и эмитентов стейблкоинов), тем самым открывая новые группы клиентов и возможности для получения дохода.
Несмотря на то, что регуляторы сделали четкие указания, все еще существуют некоторые важные проблемы, и ожидается, что будут опубликованы дополнительные рекомендации:
Можно ли банкам держать криптоактивы на балансе?
Могут ли банки участвовать в крипто-кредитовании и как это сделать?
Управление рисками по-прежнему важно
Несмотря на то, что регулирование стало более гибким, регулирующие органы продолжают подчеркивать важность надлежащего управления рисками. Банки должны обеспечить:
Все криптовалютные операции соответствуют действующему законодательству (например, Закону о банковской тайне, законам по борьбе с отмыванием денег / финансированием терроризма).
Операции стабильны, операции безопасны.
Осуществление полноценного контроля управления рисками.
Международный контекст
В то время как регулирующие органы США исторически с осторожностью относились к банковским операциям с криптовалютой и предоставлению кастодиальных услуг, многие международные коллеги в последние годы заняли более нейтральную или даже поддерживающую позицию. Например, в 2023 году Денежно-кредитное управление Гонконга (HKMA) выпустило руководящие принципы, призванные побудить банки предоставлять банковские услуги регулируемым поставщикам услуг виртуальных активов. Аналогичным образом, центральные банки Южной Африки, Нигерии и ОАЭ выпустили руководство, которым банки руководствуются в управлении рисками финансовой целостности при участии в криптовалютной экосистеме. Регулирующие органы в ОАЭ, Сингапуре и Гонконге выразили готовность разрешить банкам выпускать стейблкоины, что отражает их более широкую открытость к ответственным инновациям в финансовом секторе.
Однако банки с международным влиянием могут все же столкнуться с некоторыми ограничениями, связанными с предстоящими глобальными стандартами. Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) выражает обеспокоенность по поводу нарастающих рисков, связанных с неконтролируемыми блокчейнами. В рамках этого Базельские принципы надлежащего обращения с риском криптоактивов в банках, с которыми согласились члены Базельского комитета, будут введены в действие до 1 января 2026 года и наложат строгие требования к капиталу на международно активные банки, имеющие на балансе неконтролируемые блокчейн-активы.
Хотя эти стандарты в основном направлены на банки с международным влиянием, на практике многие юрисдикции также расширяют их область применения на крупные или системно значимые национальные банки. Также стоит отметить, что стандарты Базеля не имеют юридической силы — они должны быть приняты через национальное регулирование, и этот процесс может включать в себя задержки, изменения или лишь частичное внедрение. После полного внедрения эти капиталовложения могут сделать для банков масштабное проведение определенных криптоактивностей слишком дорогостоящим, например, предоставление кредитов под криптообеспечение и хранение стейблкоинов.
Как банкам разработать стратегию цифровых активов, соответствующую требованиям законодательства
Банки, заинтересованные в оказании услуг цифровых активов, должны в полной мере использовать новую регулирующую среду, разрабатывать структурированные и масштабируемые решения для применения криптовалют. С существенным снижением барьеров для входа финансовые учреждения имеют более четкий путь к созданию и расширению продуктов цифровых активов.
Успех зависит от тщательной реализации, мощных партнерских отношений и строгого соблюдения норм.
Учитывая снижение регуляторных барьеров, оцените стратегические возможности в области криптовалют, исследуйте такие услуги, как кастодиальные услуги, платежи, токенизация и инфраструктура блокчейна.
С учетом уникальных характеристик цифровых активов необходимо разработать комплексную систему управления рисками и соблюдения норм, включая мониторинг торговых операций, проверку клиентов и соблюдение требований по противодействию отмыванию денег.
Рассмотрите возможность сотрудничества с надежными поставщиками услуг криптовалют.
Внимательно следите за предстоящими руководствами для организаций, чтобы справляться с более сложными вопросами, такими как криптовалютное кредитование и удержание цифровых активов, помимо стейблкоинов, на балансе.
Рассмотрите возможность использования поэтапной стратегии с помощью нашей пятиизмерной структуры "Путешествие к зрелости криптовалюты", чтобы помочь банкам войти в сферу криптовалют и развиваться в ней.
Перспективы будущего, наделенного возможностями блокчейна
Это изменение в регулировании представляет собой момент трансформации ландшафта банковской системы США. После многих лет осторожности и ограничений регуляторы теперь предоставляют банкам больше свободы для исследования возможностей криптовалют и ожидают от них ответственных инноваций.
Двери цифровых активов теперь открыты, а регулирующие барьеры, препятствующие инновациям, становятся все меньше.