Введение: Сравнение инвестиционных возможностей ZRX и LRC

На криптовалютном рынке сопоставление 0x Protocol и Loopring стабильно остается актуальным для инвесторов. Эти проекты существенно различаются по размеру капитализации, сценариям применения и динамике цен, а также занимают разные ниши в структуре криптоактивов.

0x Protocol (ZRX): С 2017 года протокол признан рынком как открытое решение для p2p-обмена токенами ERC20 на блокчейне Ethereum. Он позволяет DApps использовать публичные пулы ликвидности или создавать собственные, поддерживает децентрализованное управление и открыт для интеграции в любые приложения.

Loopring (LRC): С момента запуска в 2017 году проект реализует открытый протокол для мульти-токенных транзакций на базе ERC20 и смарт-контрактов. Протокол позволяет запускать децентрализованные биржи без хранения активов и заморозки средств, а держатели LRC получают минимальные комиссии и вознаграждения за активность в сети.

В статье представлен всесторонний анализ инвестиционной привлекательности ZRX и LRC: исторические тренды цен, механизмы предложения, рыночное позиционирование и технологические особенности. Рассматривается ключевой вопрос для инвесторов:

«Какой токен выгоднее купить сейчас?»

Аналитический отчёт: Сравнение 0x Protocol (ZRX) и Loopring (LRC)

I. Историческая динамика цен и рыночная ситуация

Динамика цен 0x Protocol (ZRX) и Loopring (LRC)

Исторические максимумы и минимумы:

• 0x Protocol (ZRX): максимум $2,50 — 13 января 2018 года, минимум $0,120667 — 13 марта 2020 года.

• Loopring (LRC): максимум $3,75 — 10 ноября 2021 года, минимум $0,01963893 — 18 декабря 2019 года.

Сравнение:

Оба протокола показали существенное падение от пиковых значений: ZRX снизился примерно на 94,8%, LRC — на 98,5%. Пик LRC пришёлся на бычий рынок 2021 года, ZRX — на начало 2018 года, что отражает разные периоды запуска и рыночные ожидания проектов.

Рыночная ситуация на 17 декабря 2025 года

Ценовые показатели:

Торговая активность:

• ZRX: суточный объём $114 440,58, капитализация $109,53 млн
• LRC: суточный объём $477 041,10, капитализация $69,70 млн

Индекс настроений:

Crypto Fear and Greed Index — 16, что соответствует «Экстремальному страху» на 17 декабря 2025 года. Это указывает на высокий уровень осторожности на крипторынке.

Актуальные цены:

• ZRX: Рынок
• LRC: Рынок

II. Архитектура протоколов и технические основы

0x Protocol (ZRX)

0x — открытый протокол p2p-транзакций для торговли токенами ERC-20 в сети Ethereum. Протокол выступает универсальным стандартом для интеграции DApps с функциями обмена и обеспечивает публичный, бесплатный доступ для любых приложений.

Ключевые особенности:

• DApps могут использовать публичные или собственные пулы ликвидности
• Возможность взимания комиссии с торговых объёмов
• Децентрализованное управление протоколом и его обновлениями
• Публичная и бесплатная интеграция для любых DApps

Loopring (LRC)

Loopring — открытый протокол мульти-токенных транзакций на базе ERC-20 и смарт-контрактов. Позволяет запускать децентрализованные биржи без хранения активов и заморозки средств.

Ключевые особенности:

• LRC — нативный токен протокола в сети Ethereum
• Держатели LRC платят минимальные комиссии и получают вознаграждения за активность
• Использование масштабирования второго уровня на базе zk-Rollups
• Децентрализованное управление через DAO
• Комиссии направляются провайдерам ликвидности и страховому фонду

III. Метрики предложения и токеномика

Токеномика ZRX

Токеномика LRC

Сравнение:

Оба токена выпустили в обращение большую часть предложения, у LRC доля обращения выше (90,65% против 84,84%). LRC торгуется на большем числе бирж (48 против 43), у ZRX база держателей шире (189 389 против 168 714).

IV. Рыночное положение и доминирование

Рейтинги и рыночная доля

Оба протокола занимают небольшую долю рынка. ZRX лидирует по капитализации и рейтингу, что отражает нишевый характер токенов инфраструктурных DEX-протоколов.

V. Инфраструктура торговли и доступность

Информация о контрактах

0x Protocol (ZRX):

• Блокчейн: Ethereum (ETH)
• Адрес: 0xE41d2489571d322189246DaFA5ebDe1F4699F498
• Браузер: Etherscan

Loopring (LRC):

• Блокчейн: Ethereum (ETH)
• Адрес: 0xBBbbCA6A901c926F240b89EacB641d8Aec7AEafD
• Браузер: Etherscan

Информационные каналы и сообщество

0x Protocol:

• Сайт: https://www.0xprotocol.org/
• Twitter: @zeroexprotocol
• GitHub: 0x-monorepo, ZEIPs, 0x-launch-kit и др.
• Reddit: /r/0xProject, форум Mirror

Loopring:

• Сайт: https://loopring.org/
• Twitter: @loopringorg
• GitHub: protocols, loopr, protocol2, relay и др.
• Reddit: /r/loopringorg

VI. Итоги и рыночный контекст

0x Protocol (ZRX) и Loopring (LRC) — базовые инфраструктурные решения для децентрализованной торговли на Ethereum. 0x ориентирован на p2p-обмен и интеграцию DApps, Loopring реализует масштабирование второго уровня через zk-rollup.

Оба токена потеряли более 78% стоимости за 12 месяцев. Индекс «Экстремальный страх» указывает на неблагоприятные условия для риска. Объёмы торговли и капитализация показывают активность экосистемы, однако оба протокола занимают небольшую долю рынка.

Техническая реализация, структура управления и рыночное позиционирование отражают разные подходы к инфраструктуре децентрализованных бирж на Ethereum.

Аналитический отчёт: Оценка инвестиционной привлекательности ZRX и LRC

I. Краткое резюме

На основе доступных материалов проведён анализ ключевых факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность ZRX (0x Protocol) и LRC (Loopring), двух крупных DeFi-токенов. Оба имеют устойчивое присутствие в экосистеме Ethereum DeFi и более 100 000 держателей в разные периоды.

II. Ключевые факторы, влияющие на инвестиционную ценность ZRX и LRC

Принятие сообществом и рыночное присутствие

• ZRX: Входит в топ-20 DeFi Ethereum, держателей более 100 000. Активное участие в майнинге ликвидности поддерживает объёмы торговли.

• LRC: Также среди лидеров DeFi, число держателей превышает 100 000. Эффективность сети и скорость транзакций — ключевые переменные для оценки.

• Сравнение: Оба токена выигрывают за счёт ликвидности, что является преимуществом DeFi-платформ по сравнению с традиционными рынками.

Влияние развития DeFi-рынка

• Майнинг ликвидности: Стоимость ZRX во многом определяется участием в механизмах майнинга ликвидности и торговой активностью.

• Эффективность сети: Оценка LRC связана с параметрами эффективности и скоростью транзакций, что влияет на пользовательский опыт и внедрение протокола.

• Корреляция с рынком: Оба токена чувствительны к динамике DeFi и активности пользователей, что подтверждается комплексными корреляционными анализами.

Ликвидность и инфраструктура рынка

• Функционал DEX: ZRX и LRC интегрированы в инфраструктуру децентрализованных бирж, обеспечивая лучшую ликвидность по сравнению с централизованными решениями.

• Объём торгов: Высокие объёмы торговли увеличивают глубину рынка и снижают проскальзывание, что влияет на долгосрочную привлекательность.

III. Рыночный контекст и период анализа

Анализ основан на материалах за август 2024 года, включая данные по нескольким рыночным циклам. Оба токена устойчиво входили в топ-100 криптовалют по капитализации.

IV. Ограничения и дефицит данных

В источниках отсутствуют:

• Подробные модели токеномики (графики предложения, инфляция/дефляция)
• Технологические обновления и дорожные карты
• Данные по институциональным держателям и потокам
• Регуляторный статус в разных странах
• Корреляция с макроэкономикой

В соответствии с правилами эти разделы не рассматриваются.

Дата исследования: 17 декабря 2025 г.
Источники данных: Материалы за 2020–2024 годы
Дисклеймер: Описание носит информативный характер и не является инвестрекомендацией.

III. Прогнозы цен на 2025–2030 годы: ZRX и LRC

Краткосрочный прогноз (2025)

• ZRX: консервативно $0,07611–$0,129 | оптимистично $0,129–$0,15867
• LRC: консервативно $0,0324104–$0,05588 | оптимистично $0,05588–$0,0765556

Среднесрочный прогноз (2026–2028)

• ZRX: восстановление, диапазон $0,0891777 (минимум 2026) — $0,2710733827725 (максимум 2028), рост 11–42% относительно 2025 года
• LRC: консолидация и выборочный рост, диапазон $0,05297424 (минимум 2026) — $0,0978810992082 (максимум 2028), рост 18–62% относительно 2025 года
• Драйверы: приток институционального капитала, регуляторная ясность, расширение экосистемы, инновации DeFi

Долгосрочный прогноз (2029–2030)

• ZRX: база $0,22773852226125–$0,269870148879581 | оптимистично $0,312001775497912–$0,350831193543455
• LRC: база $0,0942558733116–$0,10132506380997 | оптимистично $0,10839425430834–$0,13273583359106

Детальные прогнозы цен ZRX и LRC

Дисклеймер

Анализ основан на исторических данных и не является инвестрекомендацией. Крипторынок характеризуется высокой волатильностью и подвержен регуляторным, технологическим и макроэкономическим рискам. Фактические цены могут существенно отличаться от прогноза. Перед принятием решений рекомендуется самостоятельный анализ и консультация с финансовыми экспертами.

ZRX:

LRC:

Аналитический отчёт: Сравнение 0x Protocol (ZRX) и Loopring (LRC)

I. Историческая динамика цен и рыночная ситуация

Обзор динамики цен

Исторические максимумы и минимумы:

• 0x Protocol (ZRX): максимум $2,50 — 13 января 2018 года, минимум $0,120667 — 13 марта 2020 года.

• Loopring (LRC): максимум $3,75 — 10 ноября 2021 года, минимум $0,01963893 — 18 декабря 2019 года.

Суммарное снижение:

Оба токена снизились с пиковых уровней: ZRX — на 94,8%, LRC — на 98,5%.

Рыночная ситуация на 17 декабря 2025 года

Ценовые показатели:

Торговая активность и капитализация:

Рыночные настроения:

Индекс страха и жадности — 16 («Экстремальный страх» на 17 декабря 2025 года).

Актуальные цены:

• ZRX: https://www.gate.com/price/0x-zrx
• LRC: https://www.gate.com/price/loopring-lrc

II. Архитектура протоколов и технические основы

0x Protocol (ZRX)

0x — открытый протокол p2p-транзакций для обмена токенами ERC-20 на Ethereum. Протокол выступает универсальным стандартом для интеграции DApps с функциями обмена.

Ключевые особенности:

• DApps могут использовать публичные или собственные пулы ликвидности
• Комиссии взимаются с объёмов торговли
• Децентрализованное управление протоколом
• Публичная и бесплатная интеграция для любых DApps

Loopring (LRC)

Loopring — открытый протокол мульти-токенных транзакций на базе ERC-20 и смарт-контрактов, позволяющий запускать DEX без хранения активов и заморозки средств.

Ключевые особенности:

• LRC — нативный токен протокола в сети Ethereum
• Держатели LRC платят минимальные комиссии и получают вознаграждения за активность
• Использование масштабирования второго уровня на базе zk-Rollups
• Децентрализованное управление через DAO
• Комиссии распределяются между провайдерами ликвидности и страховыми фондами

III. Метрики предложения и токеномика

Токеномика ZRX

Токеномика LRC

Сравнение:

LRC обладает более высокой долей обращения (90,65% против 84,84% у ZRX), представлен на большем количестве бирж (48 против 43), а у ZRX более широкая база держателей (189 389 против 168 714).

IV. Сравнение инвестиционных стратегий ZRX и LRC

Долгосрочные и краткосрочные стратегии

0x Protocol (ZRX):

• Оптимален для инвесторов, ориентированных на p2p-инфраструктуру DEX и интеграцию DApps
• База держателей превышает 100 000 адресов
• Рейтинг 323 открывает потенциал для институциональных вложений

Loopring (LRC):

• Подходит инвесторам, заинтересованным в масштабировании второго уровня и скорости транзакций
• zk-rollup — уникальное техническое преимущество
• Суточный объём выше ($477 041,10 против $114 440,58)

Управление рисками и распределение активов

Консервативные инвесторы:

• ZRX — 60%, LRC — 40%
  • Более высокая капитализация и широкая база держателей обеспечивают стабильность

Агрессивные инвесторы:

• ZRX — 50%, LRC — 50%
  • Схожие темпы снижения за 12 месяцев (-78,3% против -78,2%)

Хеджирование:

• Стейблкоины: 20–30% портфеля для снижения риска
• Диверсификация DeFi: комбинировать ZRX и LRC
• Корреляция с динамикой DeFi-рынка

V. Сравнение рисков

Рыночные риски

0x Protocol (ZRX):

• Концентрация у 189 389 адресов — риск ликвидности
• Капитализация $109,53 млн уязвима для крупных ордеров
• Снижение на -28,84% за 30 дней — высокая волатильность

Loopring (LRC):

• Более равномерное распределение держателей (168 714 адресов)
• Суточный объём выше ($477 041,10)
• Рост на +10,84% за 7 дней при снижении на -8,45% за 30 дней

Технологические риски

0x Protocol (ZRX):

• Зависимость от развития DApp-экосистемы
• Открытый код требует постоянного аудита

Loopring (LRC):

• Сложность zk-rollup — технологические риски
• Зависимость от безопасности и масштабируемости Ethereum

Регуляторные риски

• Оба токена могут квалифицироваться как ценные бумаги в отдельных странах
• Регуляторная ясность для DEX-протоколов не достигнута
• Различия в регулировании усложняют комплаенс

VI. Вывод: какой токен выгоднее?

Сводная оценка

Преимущества 0x Protocol (ZRX):

• Высшая капитализация ($109,53 млн против $69,70 млн), рейтинг (323 против 419)
• Широкая база держателей (189 389 адресов)
• Ранний выход на рынок (2017 г.), стабильное развитие

Преимущества Loopring (LRC):

• Более высокий объём торгов ($477 041,10 против $114 440,58)
• Масштабирование второго уровня и zk-rollup
• Больше листингов (48 против 43)
• Положительная динамика цен за 7 дней (+10,84%)

Рекомендации

Для начинающих:

• Начните с ZRX: выше капитализация, история протокола
• Ограничьте позицию до 1–3% портфеля, индекс страха — 16
• Стратегия накопления 6–12 месяцев

Для опытных инвесторов:

• Оцените токены по соотношению торгового объёма к капитализации
• ZRX: 0,00104, LRC: 0,00684 — выше эффективность торговли у LRC
• Диверсифицируйте с акцентом на LRC

Для институциональных инвесторов:

• Оба токена — инфраструктурная экспозиция DeFi
• Текущий индекс страха может быть точкой входа для долгосрочных стратегий
• Проведите аудит механизмов управления и дорожных карт

⚠️ Дисклеймер: Крипторынок характеризуется высокой волатильностью и рисками. За 12 месяцев ZRX и LRC снизились более чем на 78%. Описание не является инвестрекомендацией. Перед принятием решения необходим самостоятельный анализ и консультация с финансовыми экспертами.

Дата анализа: 17 декабря 2025 г.
Источники данных: Материалы за 2017–2025 годы
Индекс настроений: 16 (Экстремальный страх) None

FAQ: Сравнение инвестиций в ZRX и LRC

I. FAQ

Вопрос 1. Каковы ключевые различия между 0x Protocol (ZRX) и Loopring (LRC) по технической архитектуре?

Ответ: 0x Protocol — открытый p2p-протокол, позволяющий DApps использовать публичные или собственные пулы ликвидности, ориентирован на интеграцию между приложениями. Loopring реализует масштабирование второго уровня на базе zk-rollup и позволяет строить DEX без хранения активов и заморозки средств. ZRX — интеграция DApp, LRC — скорость транзакций и масштабируемость.

Вопрос 2. Какой токен показывает большую ликвидность и торговую активность на декабрь 2025 года?

Ответ: Loopring (LRC) — суточный объём $477 041,10 против $114 440,58 у ZRX. LRC торгуется на 48 биржах против 43 у ZRX. ZRX имеет большую капитализацию ($109,53 млн против $69,70 млн), что отражает разное распределение ликвидности.

Вопрос 3. Каково снижение цен обоих токенов относительно исторических максимумов?

Ответ: ZRX снизился на 94,8% от $2,50 (январь 2018), текущая цена $0,1291. LRC — на 98,5% от $3,75 (ноябрь 2021), текущая цена $0,05594. За 12 месяцев оба токена потеряли около 78% стоимости.

Вопрос 4. Как различаются токеномика и распределение токенов у ZRX и LRC?

Ответ: ZRX — 1 000 000 000 токенов, обращение 84,84%, держателей 189 389. LRC — 1 373 873 397,44 токенов, обращение 90,65%, держателей 168 714. ZRX — более широкая база держателей, LRC — выше обращение и доступность на биржах.

Вопрос 5. Какое рыночное положение занимают ZRX и LRC?

Ответ: ZRX — 323-й по капитализации ($129 100 000; 0,0041%), LRC — 419-й ($76 854 477,85; 0,0024%). Оба токена — инфраструктурные решения для децентрализованной торговли на Ethereum.

Вопрос 6. Какой токен подходит для разных профилей риска инвестора?

Ответ: Консервативным инвесторам — ZRX (выше капитализация и база держателей). Агрессивным — LRC (выше ликвидность и техническое преимущество). Оба токена снизились на 78% за год — риски схожи.

Вопрос 7. Какие основные риски при инвестициях в ZRX и LRC?

Ответ: Рыночные — концентрация ликвидности, высокая волатильность (ZRX: -28,84% за 30 дней; LRC: +10,84% за 7 дней). Технологические — зависимость ZRX от DApp, сложность zk-rollup для LRC. Регуляторные — возможность признания ценной бумагой, неопределённость комплаенса. Индекс страха — 16.

Вопрос 8. Какие стратегии инвестирования актуальны на декабрь 2025 года?

Ответ: Новичкам — ZRX, доля 1–3% портфеля, из-за «Экстремального страха». Опытным — анализировать соотношение объёмов торговли к капитализации, у LRC оно выше. Институционалам — рассматривать оба токена как экспозицию DeFi в долгосрочном горизонте. Всем инвесторам необходим собственный анализ и консультация с экспертами.

Дата анализа: 17 декабря 2025 г.
Источник данных: Материалы за 2017–2025 годы
Рыночная ситуация: Индекс страха и жадности 16 (Экстремальный страх)