После завершения октября с падением на 4%, Bitcoin продемонстрировал уверенное восстановление 10 ноября. Согласно рыночным данным Gate, BTC стабилизировался вблизи отметки $103 000, после чего ускорил рост, достигнув локального максимума $106 683.
В то же время ETH нашёл поддержку около $3 480 и начал новый восходящий импульс, достигнув локального максимума $3 658. Этот рост совпал с заявлением Трампа о "дивиденде от тарифов" в размере $2 000 для каждого американца, что, по мнению участников рынка, может дополнительно стимулировать рост Bitcoin.
01 Мрачный октябрь: Bitcoin завершает месяц снижением, рыночные настроения становятся тревожными
Оглядываясь на октябрь, Bitcoin завершил месяц снижением на 4%, прервав предыдущую серию роста.
Многие ведущие СМИ и исследовательские институты отмечают, что причиной этого спада стала продолжающаяся макроэкономическая неопределённость, вызванная затяжной остановкой работы федерального правительства США.
Поскольку шатдаун длился более месяца, давление на рынок усилилось, и Bitcoin несколько раз опускался ниже $100 000 — впервые с начала августа.
Несмотря на снижение цены, ончейн-данные продемонстрировали определённую устойчивость. В этом году примерно 4,64 млн Bitcoin, стоимостью более $500 млрд, были выведены из неактивных кошельков.
Это свидетельствует о том, что долгосрочные держатели могут менять свои позиции, внося новую ликвидность на рынок.
02 Восстановление: совокупность факторов выводит Bitcoin выше $106K
Двухпартийное соглашение сигнализирует о скором возобновлении работы правительства
Уверенное восстановление Bitcoin 10 ноября тесно связано с политическими событиями в Вашингтоне.
По данным ряда авторитетных СМИ, демократы и республиканцы Сената достигли соглашения о возобновлении работы правительства. Умеренные демократы согласились поддержать процедурные вопросы по финансированию, что положило конец 40-дневному тупику.
Эта новость сразу же отразилась на предсказательных рынках. На Myriad пользователи оценили вероятность открытия правительства до 15 ноября более чем в 90%, тогда как за 24 часа до этого она составляла всего 37%.
С ослаблением неопределённости уверенность инвесторов значительно выросла.
План Трампа по дивиденду от тарифов вызывает оптимизм на рынке
Помимо позитивных новостей о возобновлении работы правительства, предложенный Трампом план по "дивиденду от тарифов" придал рынку дополнительный импульс.
Трамп пообещал выплатить большинству американцев "дивиденд от тарифов" в размере $2 000, финансируемый из поступлений по тарифам на сумму $19,5 млрд.
Аналитики считают, что часть этих прямых выплат потребителям может попасть на криптовалютный рынок, создав новый спрос.
Известные криптокомментаторы, такие как Артур Хейес, отмечают, что печать денег и распределение льгот со стороны правительства США могут способствовать росту Bitcoin и приватных монет, таких как ZEC.
03 Движение капитала: отток из ETF и рост Solana ETF
ETF на Bitcoin и Ethereum фиксируют значительный отток средств
Несмотря на восстановление цены Bitcoin, данные о движении капитала указывают на сохраняющееся напряжение в настроениях рынка.
Согласно ежедневному отчёту Gate Research от 10 ноября, 7 ноября из ETF на BTC был зафиксирован чистый отток $558 млн, при этом IBIT от BlackRock потерял $131 млн, а FBTC от Fidelity — $256 млн.
ETF на Ethereum также не избежали оттока. 7 ноября из ETF на ETH был зафиксирован чистый отток $46,6 млн, из которых $72,2 млн пришлось на FETH от Fidelity.
Эти данные свидетельствуют о том, что институциональные инвесторы сохраняют осторожность, несмотря на восстановление цен, вероятно, из-за продолжающейся макроэкономической неопределённости.
Solana ETF в центре внимания
Пока ETF на Bitcoin и Ethereum фиксируют отток средств, недавно запущенный Solana ETF демонстрирует уверенный приток капитала.
На прошлой неделе Solana ETF от Bitwise (BSOL) за первую полноценную торговую неделю привлёк чистый приток $126 млн.
С момента листинга на Нью-Йоркской фондовой бирже 28 октября фонд накопил $545 млн чистого притока, включая $223 млн стартового капитала.
Такие результаты отражают растущий интерес инвесторов к криптоактивам за пределами Bitcoin и Ethereum.
04 Технический анализ: ключевые уровни сопротивления и поддержки
С технической точки зрения восстановление Bitcoin 10 ноября столкнулось с важными уровнями сопротивления.
Профессиональный анализ показывает, что краткосрочный тренд BTC остаётся сильным, однако темпы роста замедляются. Инвесторам рекомендуется следить за устойчивостью поддержки на уровне $105 000 и возможным пробоем выше $106 700.
Если Bitcoin сможет стабильно преодолеть зону сопротивления $106 500, дальнейший рост может продолжиться до $107 500 или даже $108 000.
В случае ослабления импульса Bitcoin может протестировать более низкие уровни поддержки.
Ближайшая поддержка находится в районе $104 850, первый крупный уровень — около $104 200. Пробой этих уровней может привести к тесту зоны поддержки $103 500.
Показатели Ethereum также заслуживают внимания. Краткосрочный тренд ETH остаётся сильным, однако давление со стороны сопротивления усиливается.
Инвесторам стоит отслеживать эффективность поддержки на уровне $3 600 и возможный пробой выше зоны $3 700, чтобы оценить перспективы продолжения тренда либо вероятности краткосрочной коррекции.
05 Динамика альткоинов: COTI, RESOLV и 1INCH лидируют в ралли
На фоне восстановления Bitcoin и Ethereum ряд альткоинов показали впечатляющий рост.
По данным Gate, токены COTI сейчас торгуются по $0,052, что на 55,38% выше за последние 24 часа.
Рост COTI обусловлен запуском приватного Layer2 mainnet и программами стимулирования экосистемы.
Токены RESOLV также демонстрируют сильные результаты, их текущая цена составляет $0,13, рост за 24 часа — 36,09%.
Данный проект — DeFi-протокол, выпускающий стабильную монету USR, обеспеченную ETH и BTC и поддерживающую привязку к доллару с помощью "дельта-нейтральной" стратегии.
Ветеран DeFi, токен 1INCH, также укрепляет позиции, сейчас торгуется по $0,219, что на 11,8% выше за 24 часа.
С потеплением рыночных настроений капитал быстро возвращается в сектор DeFi, делая 1inch объектом особого внимания инвесторов.
06 Новые тренды: бум майнинга Solana и рост приватных монет
ORE преодолел отметку $1 млн суточной выручки
Майнинговый протокол ORE из экосистемы Solana 9 ноября зафиксировал суточную выручку свыше $1 млн — новый исторический максимум.
После запуска обновлённого майнингового протокола V2 ORE вновь привлёк внимание рынка, что способствовало росту цены токена и доходности протокола.
Обновлённый протокол использует систему майнинга на сетке 5×5, каждый раунд длится одну минуту. Майнеры стейкают SOL для участия в конкурсе за блоки, а SOL с неудачных блоков перераспределяется между победителями.
Прорыв ORE стал важной вехой для "геймифицированных" моделей майнинга в экосистеме Solana.
Рост приватных монет
На фоне восстановления Bitcoin приватные монеты также демонстрируют уверенный рост.
Zcash (ZEC) вырос на 1 172% за год, заняв 14-е место среди криптовалют по рыночной капитализации.
Такой впечатляющий рост объясняется, прежде всего, увеличением использования технологий конфиденциальности zk-SNARKs и удвоением числа ежедневно активных адресов.
07 Перспективы рынка: краткосрочный оптимизм и долгосрочные риски
В перспективе аналитики сохраняют осторожный оптимизм относительно дальнейших перспектив Bitcoin.
Хотя новости о возобновлении работы правительства поддержали рынок, инвесторам стоит продолжать отслеживать ключевые макроэкономические события и ончейн-индикаторы.
Возможные риски
Криптовалютный рынок по-прежнему сталкивается с рядом рисков. Сохраняется неопределённость относительно того, одобрит ли Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ETF на Cardano до конца года.
Месяц назад CoinDesk оценивал вероятность одобрения ETF на ADA до конца 2025 года в 90%, однако сейчас этот показатель снизился до 38%.
Кроме того, план Трампа по дивиденду от тарифов сталкивается с юридическими рисками. Верховный суд рассматривает чрезвычайные полномочия Трампа по введению тарифов, и если они будут признаны недействительными, это может привести к возврату более $100 млрд, что способно негативно повлиять на рыночные настроения.
Позитивные сигналы
С другой стороны, ончейн-данные демонстрируют ряд обнадёживающих признаков. Например, число ежедневно активных адресов Ethereum выросло на 41% за неделю, предшествующую 10 ноября, что свидетельствует о росте пользовательской активности.
Кроме того, 70% ведущих компаний по майнингу Bitcoin сообщают о начале получения доходов от проектов в сфере искусственного интеллекта или высокопроизводительных вычислений, что говорит об ускорении диверсификации майнинга.
Перспектива
Насколько далеко сможет зайти ралли Bitcoin — покажет время. В ежедневном отчёте Gate Research отмечается, что краткосрочный тренд BTC остаётся сильным, но темпы роста замедляются, а уровень $106 700 выступает ключевым сопротивлением.
С предстоящим возобновлением работы правительства США и потенциальной реализацией плана Трампа по дивиденду от тарифов, это может — как отмечает Артур Хейес — вдохнуть новую жизнь в Bitcoin и весь криптовалютный рынок.
Надежда рождается из отчаяния, а возможности появляются в условиях неопределённости.
