#美联储降息预测 Lógica do mercado cripto em tempos de cortes nas taxas de juro: porque é que o capital está a entrar em massa?

O impulso dado ao mercado cripto por este corte de taxas assenta essencialmente em dois grandes fundamentos:

Por um lado, a redução das taxas de juro diminui diretamente o retorno de manter dinheiro e ativos de rendimento fixo. Com a yield da dívida pública norte-americana a 10 anos a cair para 4,07%, os 7,2 biliões de dólares dos fundos do mercado monetário procuram urgentemente alternativas com maior rentabilidade. Os criptoativos, enquanto alternativa de investimento de elevado crescimento, tornam-se naturalmente um destino importante para proteção e valorização do capital. Os dados mostram que, após o corte nas taxas, a alocação de criptomoedas por clientes institucionais como a BlackRock aumentou 12%, com os ETFs de Bitcoin a registarem entradas líquidas superiores a 5 mil milhões de dólares.

Por outro lado, a política expansionista aumentou significativamente o apetite ao risco do mercado. A queda do índice do dólar enfraqueceu o poder de compra das moedas fiat, reforçando ainda mais o papel do Bitcoin como “ouro digital” e proteção contra a inflação. Em simultâneo, as taxas de empréstimo em DeFi caíram para menos de 3%, o volume de negociação alavancada subiu 25% num mês e o valor total bloqueado recuperou de forma estável desde os 86 mil milhões de dólares, reativando por completo a dinâmica de todo o ecossistema cripto.

Fase de bónus exige ainda mais racionalidade na estratégia

O ciclo de cortes de taxas da Fed injectou ânimo no mercado cripto, mas a regra “comprar no rumor, vender no facto” deve ser sempre tida em conta. É ainda mais importante manter racionalidade durante a fase de bónus e evitar perseguições irracionais de máximos. Recomenda-se seguir uma estratégia de alocação “primeiro grandes capitalizações, depois ecossistemas, por fim nichos”, recorrer a ferramentas profissionais para monitorizar fluxos de capital e, em simultâneo, ter uma gestão de risco adequada. Afinal, num mercado onde coexistem oportunidades e riscos, o suporte profissional é frequentemente a chave para o lucro.