CrowdStrike (CRWD) Recebe Sinal Verde da Oppenheimer—Mas Aqui Está o Que os Números Realmente Mostram

A Oppenheimer manteve a sua classificação de Desempenho Superior na CrowdStrike Participações, embora o potencial de valorização pareça modesto, em apenas 2,19%. O preço atual está em $501,31/ação, com os analistas a apontarem uma média de alvo de $512,28, variando entre $186,85 e $741,30 (.

A História da Receita vs. a Realidade dos Lucros

A receita anual projetada está a subir 9,17% para $4,74B—um crescimento sólido. Mas aqui está o problema: o EPS não-GAAP está previsto para cair 17,77% para $3,94. Isso é um sinal de alerta sobre o qual ninguém está a falar.

O Dinheiro Institucional Está Silenciosamente a Retirar-se

Claro, 2.994 fundos detêm CRWD, mas a propriedade apenas diminuíu 0,63% no último trimestre. Mais revelador: o total de ações institucionais caiu 5,30% para 198,2M.

Esse índice put/call de 1,07? Os traders estão apostando na baixa.

Quem Está Realmente Comprando?

Os fundos de índice da Vanguard )VTSMX e VFINX( aumentaram as posições em ~3% cada e aumentaram a alocação do portfólio em mais de 32%—um movimento clássico de comprador passivo.

Mas o verdadeiro dinheiro ficou cauteloso: JPMorgan e Jennison ambos cortaram a sua alocação em CRWD em mais de 50% apesar de manterem posições. A Geode Capital também reduziu.

Tradução: As instituições estão realizando lucros enquanto fingem que ainda são crentes.

A Conclusão

Sim, a receita está a crescer. Não, os lucros não estão a acompanhar. O consenso dos analistas diz “manter e beliscar”, mas o dinheiro inteligente já está a dirigir-se para a saída.