A Corrida dos Drones de Defesa Aquece: O Desafio de Aposta $35M PDW da ONDS pode Competir com RedCat e Draganfly?

Ondas Participações (ONDS) acabou de colapsar $35 milhões na Performance Drone Works—um movimento ousado que sinaliza para onde o verdadeiro dinheiro está fluindo na tecnologia de defesa autônoma. O dinheiro vai reforçar a produção de drones de combate da PDW (C100 e plataformas AM-FPV) enquanto reforça o portfólio da Ondas em um mercado cada vez mais lotado.

Aqui está o problema: a Ondas não está sozinha nesta corrida armamentista.

A Competição Ficou Mais Agressiva

Red Cat Participações (RCAT) está publicando números incríveis—$9.6M de receita no terceiro trimestre, um aumento de 646% em relação ao ano anterior—aproveitando o programa SRR Tranche 2 do Exército dos EUA (contrato atribuído$35M . Eles já atualizaram a orientação para 2025 para $34.5-37.5M e estão com uma liquidez sólida para escalar a produção.

Draganfly )DPRO( bloqueado em pedidos militares para drones Commander 3XL através de grandes contratantes de defesa, consolidando seu papel nas operações de defesa global.

Entretanto, a própria ONDS está a mostrar força: )2025 previsão de receita $36M aumentando de $25M(, além de uma recente ordem de segurança em aeroportos na Europa de $8,2M. O backlog de $23,3M sugere uma demanda real, não um exagero.

A Questão da Avaliação

As ações da ONDS dispararam 587% em seis meses, mas aqui é onde fica picante: negociando a um rácio P/V à frente de 31,3x em comparação com o múltiplo de 2x do setor. Isso é uma posição genial em um setor em expansão, ou uma bolha prestes a estourar. As estimativas de consenso estão sendo revistas para cima, mas o risco de execução permanece—especialmente com os rivais a escalar mais rápido.

O Que Realmente Importa

O investimento )PDW não é apenas capital—é uma aposta nas cadeias de suprimento domésticas dos EUA e na conformidade com o NDAA. Na tecnologia de defesa, a geopolítica > planilhas. Quem controla a escala de produção e as relações governamentais vence. O momentum da RCAT é inegável, mas a diversificação da ONDS $35M sistemas autônomos + redes sem fio( pode ser a vantagem.

A verdadeira questão: A Ondas conseguirá converter a sua expansão de portfólio em um crescimento previsível e lucrativo antes que o mercado reavalie este rally de 587%?