Rali Tecnológico Ganha Momento: 4 Escolhas de Grande Capitalização para 2025 à Medida que as Probabilidades de Corte de Taxas Aumentam

Após semanas de turbulência no setor tecnológico em outubro e novembro, Wall Street está a recuperar o fôlego—e os investidores estão a apostar numa redução das taxas em dezembro para impulsionar a próxima subida.

A Configuração: Por Que o Sentimento Mudou

O mês passado apresentou um quadro sombrio para as grandes tecnologias. As avaliações pareciam exageradas, o hype da IA parecia excessivo e o setor sangrava. Mas algo mudou na semana passada. A ferramenta CME FedWatch agora precifica uma probabilidade de 84,9% de um corte na taxa de 25 pontos base em dezembro—uma mudança dramática de 46% apenas alguns dias antes.

O que fez a diferença? Os dados da inflação finalmente cooperaram. O índice de preços ao produtor veio mais fraco do que o esperado, com o PPI core subindo apenas 0,1% em relação ao mês anterior, contra uma previsão de 0,2%. Entretanto, as vendas no varejo subiram 0,2%, sinalizando a resiliência do consumidor antes da temporada de compras de fim de ano.

No que diz respeito aos lucros, os principais players de IA apresentaram resultados trimestrais robustos e fecharam grandes negócios, restaurando a confiança de que o setor tem fundamentos reais por trás do alvoroço.

Quatro Gigantes da Tecnologia Posicionados para Valorização

Amazon (AMZN): O gigante do e-commerce e da computação em nuvem está a imprimir uma taxa de crescimento de lucros esperada de 29,7%. A AWS continua a ser o jogador dominante em infraestrutura, enquanto o Prime e o Whole Foods ancoram a fortaleza do retalho. As estimativas de consenso foram aumentadas em 4,8% nos últimos 60 dias.

NVIDIA (NVDA): O rei dos GPUs continua a impulsionar o boom da IA com uma impressionante previsão de crescimento de lucros de 54,5%. Apesar da volatilidade recente, a demanda por chips de IA permanece estrutural e intacta.

Palantir (PLTR): O líder em software de inteligência está a crescer mais rapidamente do que a maioria percebe, com uma taxa de crescimento de lucros esperada de 78,1% e estimativas de consenso a subir 10,6% em dois meses. O software da empresa está implantado em 80 indústrias em todo o mundo.

Micron (MU): Talvez a oportunidade mais explosiva, com um crescimento de ganhos projetado superior a 100% este ano. A demanda por memória e armazenamento de centros de dados de IA e dispositivos móveis não mostra sinais de arrefecimento. As estimativas de consenso subiram 5,9% recentemente.

Todos os quatro têm um forte momentum de analistas, com revisões recentes de estimativas sugerindo que o potencial de alta ainda está intacto.

A Conclusão

As esperanças de corte de taxas são reais, os dados económicos estão a cooperar e os lucros do setor tecnológico estão a entregar. A combinação pode desencadear um novo apetite por ações de crescimento no início de 2025. A questão não é se estas empresas têm fundamentos empresariais sólidos—têm. A questão é se o mercado as reavaliará em alta agora que os ventos macroeconómicos estão finalmente a alinhar-se.